💬 PayPal (NASDAQ:PYPL): Аналитики по-прежнему разделились во мнениях по поводу акций после уверенного успеха в первом квартале

PayPal (NASDAQ:PYPL): Аналитики по-прежнему разделились во мнениях по поводу акций после уверенного успеха в первом квартале

Несколько аналитиков повысили целевую цену акций PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL) после уверенного роста прибыли в первом квартале. Несмотря на это, мнения аналитиков по-прежнему расходятся во мнениях по поводу акций, пока не станет виден более ясный путь к прибыльности. PayPal — американская транснациональная финтех-компания, управляющая платформой цифровых платежей. Большую часть своего дохода он получает от комиссий за транзакции, получаемых в виде процента от обработанных транзакций. За последний год акции PYPL потеряли 8,5%.

Обзор результатов PayPal за первый квартал

В первом квартале 2024 финансового года выручка PayPal выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $7,7 млрд, что обусловлено увеличением общего объема платежей (TPV) на 14% и увеличением количества платежных транзакций на 11%. Более того, операционная маржа PayPal выросла на 98 базисных пунктов. Кроме того, скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $1,08 на основе новой методологии расчета без учета GAAP.

Во втором квартале 2024 финансового года PayPal прогнозирует рост выручки на 7% (на нейтральной валютной основе) по сравнению с прошлым годом, в то время как скорректированная прибыль на акцию, как ожидается, вырастет на невысокий двузначный процент. В то же время PayPal ожидает, что за весь 2024 финансовый год скорректированный рост прибыли на акцию составит от среднего до высокого однозначного процента.

Смешанные взгляды Уолл-стрит на будущее PayPal

Аналитик Goldman Sachs Майк Нг повысил целевую цену до $76 (потенциал роста на 14,9%) с $74, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Нг особенно воодушевлен усилиями PayPal по ускорению роста продаж фирменных покупок за счет улучшения процесса оформления заказов. Аналитик также рассматривает дисциплину операционных расходов, увеличение рентабельности и обязательство по обратному выкупу акций как способы улучшения прибыли на акцию компании в будущем.

Аналогичным образом, аналитик JMP Securities Эндрю Бун повысил целевую цену до $82 (потенциал роста на 24%) с $70 и сохранил рекомендацию «Покупать» акции PYPL. Бун очень оптимистично смотрит на будущее PayPal с новой управленческой командой. Аналитик видит различные катализаторы для более высокого потенциала роста, в том числе включение Fastlane для пользователей в США, ускорение перехода к SMB (малому и среднему бизнесу) для продавцов и более широкое использование приложения PayPal, все это приводит к увеличению количества активных счетов и росту TPV.

Другой аналитик, Колин Себастьян из Robert W. Baird, повысил целевую цену до $77 (потенциал роста на 16,4%) с $70 и подтвердил рекомендацию «Покупать» PayPal. Себастьян впечатлен обновленными рекомендациями руководства и его стремлением к ускорению инноваций в продуктах в сочетании с положительными тенденциями, полученными в результате тестирования Fastlane в США. Он считает, что руководство придерживается консервативного взгляда, и надеется превзойти его. Себастьян также считает, что акции компании в настоящее время недооценены, поскольку ожидается рост продаж брендовых товаров и потенциал стабилизации рентабельности.

Тем временем аналитик TD Cowen Брайан Бергин поднял целевую цену до $68 (потенциал роста на 2,8%) с $58, но сохранил рекомендацию «Держать» PYPL. Бергин предпочитает подождать в стороне, поскольку считает, что стратегия реализации руководства находится на ранней стадии и может потребоваться время, чтобы реализовать монетизируемые выгоды. Тем не менее, аналитик ценит инновации в продуктах PYPL, меры по дисциплине затрат и исправление неэффективных активов.

Каков прогноз по акциям PayPal?

Акции PYPL имеют рейтинг «покупать» 16 против рейтинга «держать» 20 на сайте TipRanks и имеют консенсус-рейтинг «умеренный покупать». Средняя целевая цена PayPal Holdings в $67,69 предполагает потенциал роста на 2,3% по сравнению с текущими уровнями.

Конечные мысли

Аналитики продемонстрировали разную степень уверенности в траектории акций PayPal, колеблющейся между «держать» и «покупать». Учитывая неоднозначные мнения, Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на перспективы PayPal.