✏ Доллар США продолжает расти в преддверии инфляции PCE в слабый торговый день

Доллар США продолжает расти в преддверии инфляции PCE в слабый торговый день

Доллар США (USD) никогда не спит, и эта пословица, безусловно, применима к этой пятнице. Доллар удерживает недавний рост в Страстную пятницу, выходной день, во время которого торговые центры Европы и США будут работать на минимальной мощности. Это может означать, что впереди фейерверк, поскольку недостаточная ликвидность в рыночных условиях будет встречена важными экономическими данными из США.

Этот ключевой фрагмент данных является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы США: индекс цен на личное потребление (PCE). Есть шансы на еще один красный удар после того, как последние данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) также превзошли ожидания. Хотя он не принесет с собой никаких пасхальных яиц, председатель ФРС США Джером Пауэлл собирается выступить позднее в эту пятницу и, возможно, преподнесет ему сюрприз.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: ищем подсказки, прежде чем искать шоколадные яйца

Технический анализ индекса доллара США: Опять же, вы не боретесь с ФРС

Индекс доллара США (DXY) приближается к возможному новому максимуму марта, его текущая позиция находится чуть ниже него на отметке 104,72. Быки по доллару США явно вернулись в игру с четырехдневной победной серией доллара. Хотя ожидания относительно показателей PCE уже говорят в пользу роста, масштабы этого роста могут способствовать существенному ралли доллара США на фоне исключительно низкой ликвидности на рынках.

Первый ключевой уровень для DXY на отметке 104,60, где произошло пиковое ралли на прошлой неделе, был пробит. Дальше вверх остается уровень 104,96, который необходимо преодолеть, чтобы достичь 105,00. Оказавшись выше этого уровня, 105,12 на данный момент является последней точкой сопротивления перед тем, как индекс относительной силы (RSI) будет торговаться на уровнях перекупленности.

Поддержка со стороны 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 103,75, 100-дневной SMA на отметке 103,48 и 55-дневной SMA на отметке 103,72 не может показать свою важность в качестве поддержки, поскольку трейдеры не дождались падения до этих значений. уровни для разворота. Большая цифра 103,00, похоже, останется неоспоримой еще долгое время после того, как снижение, последовавшее за заседанием ФРС на прошлой неделе, развернулось, прежде чем достичь этой отметки.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.