🎙 Австралийский доллар движется в боковом направлении на фоне стабильного курса доллара США, ожидаются экономические данные из США

Австралийский доллар движется в боковом направлении на фоне стабильного курса доллара США, ожидаются экономические данные из США

Австралийскому доллару (AUD) удается компенсировать свои внутридневные потери, но в четверг он остается на отрицательной территории. Проблемы для пары AUD/USD сохраняются из-за более мягких ожиданий потребительской инфляции и данных о розничных продажах из Австралии. Эти факторы усилили ожидания Резервного банка Австралии (РБА) в отношении снижения процентных ставок во второй половине 2024 года. Кроме того, публикация в среду более мягкого австралийского ежемесячного индекса потребительских цен подтвердила эту точку зрения.

Потребительские ожидания Австралии относительно будущей инфляции в марте составили 4,3%, что является небольшим снижением по сравнению с предыдущим повышением на 4,5%. Розничные продажи с учетом сезонных колебаний за февраль показали рост на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже ожидаемых 0,4% и предыдущих 1,1%. Кроме того, в среду ежемесячный индекс потребительских цен Австралии (г/г) за февраль вырос на 3,4%, сохранив соответствие с предыдущими уровнями, но немного ниже ожидаемых 3,5%.

Индекс доллара США (DXY), похоже, приостанавливает свою двухдневную победную серию, снижаясь в ожидании предстоящего выпуска данных о личных расходах на потребление в США (PCE), запланированных на пятницу. Тем не менее, недавний рост доходности казначейских облигаций США, возможно, оказал поддержку доллару США (USD) на фоне расхождения во мнениях среди членов Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) относительно смягчения денежно-кредитной политики.

Daily Digest Движущие силы рынка: австралийский доллар теряет позиции из-за неприятия риска

Технический анализ: Австралийский доллар может протестировать главный барьер 0,6550.

В четверг австралийский доллар торговался около отметки 0,6540. Непосредственное сопротивление наблюдается около уровня коррекции Фибоначчи 23,6% на отметке 0,6541, совпадающего с основным барьером на отметке 0,6550 и 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 0,6553. С другой стороны, заметным уровнем поддержки является психологическая отметка 0,6500, за которой следует мартовский минимум 0,6477. Прорыв ниже этого уровня может привести к тому, что пара AUD/USD протестирует основной уровень поддержки на отметке 0,6450.

AUD/USD: дневной график

Цена австралийского доллара на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Австралийский доллар оказался самым слабым по отношению к фунту стерлингов.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.