🗯 Австралийский доллар обесценивается на фоне снижения потребительских цен в Австралии и укрепления доллара США

Австралийский доллар обесценивается на фоне снижения потребительских цен в Австралии и укрепления доллара США

Австралийский доллар (AUD) продолжает снижаться вторую сессию подряд в среду. Пара AUD/USD испытывает потери из-за более мягких, чем ожидалось, потребительских цен в Австралии, что потенциально может побудить Резервный банк Австралии (RBA) рассмотреть «голубиную» позицию в отношении траектории процентных ставок. Такой прогноз оказывает понижательное давление на австралийский доллар.

Ежемесячный индекс потребительских цен Австралии (г/г) в феврале вырос на 3,4%, что соответствует предыдущим уровням, но немного ниже ожидаемых 3,5%. Тем не менее, последние данные указывают на самый низкий показатель с ноября 2021 года. AUD столкнулся с нисходящим давлением после публикации индекса потребительского доверия Westpac во вторник, который упал на 1,8% до 84,4 в марте 2024 года с февральских 86,0, снизившись с 20-месячных максимумов.

Индекс доллара США (DXY) продемонстрировал рост второй день подряд на фоне настроений избегать риска, вызванных ожиданием предстоящего выпуска данных о личных потребительских расходах США (PCE), запланированного на пятницу. Однако снижение доходности казначейских облигаций США можно объяснить ожиданиями Федеральной резервной системы США (ФРС) относительно возможного снижения ставок. Подобные настроения могут ограничить рост доллара США.

Движущие силы рынка Daily Digest: австралийский доллар обесценивается на фоне снижения потребительских цен

Технический анализ: Австралийский доллар падает примерно до 0,6520, следующая поддержка на минимуме марта

В среду австралийский доллар торгуется вблизи отметки 0,6520. Заметный уровень поддержки расположен на психологической отметке 0,6500, за которой следует мартовский минимум 0,6477. Если пара AUD/USD пробьется ниже этого уровня, она может протестировать основную поддержку 0,6450. С другой стороны, немедленное сопротивление может возникнуть около уровня коррекции Фибоначчи 23,6% 0,6541. Эта область совпадает с основным барьером 0,6550 и 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 0,6553.

AUD/USD: дневной график

Курс австралийского доллара сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Австралийский доллар оказался самым слабым по отношению к швейцарскому франку.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных экстренных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.