💬 LKQ (NASDAQ:LKQ): Аналитик Barrington по-прежнему оптимистичен в отношении акций SPX, несмотря на снижение прибыли

LKQ (NASDAQ:LKQ): Аналитик Barrington по-прежнему оптимистичен в отношении акций SPX, несмотря на снижение прибыли

Аналитик Barrington Research Гэри Престопино сохранил оптимистичный взгляд на акции LKQ Corporation (NASDAQ:LKQ), входящие в индекс S&P 500 (SPX), несмотря на то, что компания сообщила о более слабых, чем ожидалось, прибылях за первый квартал 2024 финансового года. Неутешительные результаты повлекли за собой падение LKQ. акции на 14,8% 23 апреля.

Пятизвездочный аналитик сохранил рекомендацию «Покупать» и целевую цену акций LKQ в $60 (потенциал роста на 44,1%). Однако Prestopino снизила оценку скорректированной прибыли на 24 финансовый год до $3,90 на акцию с $4,05 на акцию. За прошедший год акции LKQ потеряли 27,2%.

Престопино занимает 52-е место из более чем 8700 аналитиков, включенных в рейтинг TipRanks. Он также может похвастаться привлекательной средней доходностью в 27,3% на рейтинг в прошлом году при показателе успеха 57%.

Результаты LKQ за первый квартал 2024 года

LKQ предлагает альтернативные и специальные детали для ремонта и оснащения автомобилей и других транспортных средств. Он имеет плацдармы в Северной Америке, Европе и на Тайване.

Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере $0,82 на акцию, что на 21,2% меньше, чем в прошлом году, и не соответствует консенсусу в $0,95 на акцию. В то же время выручка в первом квартале выросла на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $3,70 млрд, но не достигла консенсуса в $3,77 млрд. Причиной плохих результатов компания назвала снижение спроса в сегменте оптовой торговли – Северная Америка.

Престопино отметил, что разница между фактическими результатами и его ожиданиями была связана с деятельностью компании в Северной Америке и влиянием теплой зимней погоды на всей территории США.

Между тем, в течение квартала LKQ выкупила акции на сумму $30 млн и объявила о квартальных дивидендах в размере $0,30 на акцию за второй квартал. LKQ предлагает дивидендную доходность в размере 2,35%, что значительно выше, чем средний циклический показатель потребительского сектора в 0,992%.

Перспективы LKQ

Учитывая ожидаемое восстановление после низких показателей в первом квартале, LKQ сохранила прогноз скорректированной прибыли на 24 финансовый год в диапазоне от $3,90 до $4,20 на акцию. Кроме того, компания продолжает прогнозировать свободный денежный поток в размере $1 млрд за весь год. Однако LKQ понизила прогноз органического роста выручки от продаж запчастей и услуг до диапазона 2,5–4,5% с 3,5% до 5,5%. Компания сохранила скорректированный прогноз прибыли на акцию на весь год, но снизила прогноз по прибыли на акцию по GAAP, сославшись на более высокие, чем ожидалось, расходы на реструктуризацию и транзакционные расходы.

Престопино подчеркнул, что в Северной Америке компания активизировала модернизацию сети магазинов FinishMaster, приобретенной в прошлом году в рамках сделки Uni-Select. На данный момент LKQ консолидировала 99 филиалов FinishMaster, в том числе 65 в первом квартале 2024 года. Благодаря этой инициативе компания увеличила ранее оцененную трехлетнюю синергию от приобретения до 65 миллионов долларов с 55 миллионов долларов.

LKQ также продала свой бизнес в Словении и подписала соглашение о продаже своих предприятий в Боснии в рамках своего плана по выходу из бизнеса, который не соответствует ее долгосрочной стратегии и целям финансовой рентабельности.

Является ли LKQ хорошей акцией для покупки?

Аналитики Baird and Stifel также подтвердили рекомендацию «Покупать» акции LKQ после публикации результатов первого квартала. Имея пять единогласных оценок «Покупать», акции LKQ имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на сайте TipRanks. Кроме того, средний прогноз цены LKQ Corp. в $63 предполагает потенциал роста на 51,3% по сравнению с текущими уровнями.

Ключевые выводы

LKQ, возможно, не оправдала ожиданий по прибыли в первом квартале 2024 года, но компания надеется восстановить упущенную прибыль во втором квартале 2024 финансового года, согласно указаниям руководства. Более того, аналитики сохраняют оптимизм в отношении траектории акций, несмотря на текущую слабость. Высокий потенциал роста цен на акции делает акции LKQ достойными внимания.