🖥 Цена на золото торгуется с умеренными потерями на фоне укрепления доллара США; недостатки кажутся ограниченными

Цена на золото торгуется с умеренными потерями на фоне укрепления доллара США; недостатки кажутся ограниченными

Цена золота (XAU/USD) изо всех сил пытается извлечь выгоду из ночного отскока от поддержки 100-часовой простой скользящей средней (SMA) вблизи области $2166-2165 и снижается во время азиатской сессии в пятницу. Поскольку инвесторы проигнорировали обновленную политику Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, доллар США (USD) уверенно вернулся на волне оптимизма по поводу экономического роста США. Это, наряду с повышенной доходностью казначейских облигаций США и преобладающей рисковой средой, является ключевыми факторами, оказывающими некоторое понижательное давление на драгоценный металл-убежище.

Однако падение цены золота, похоже, смягчается на фоне менее ограничительной политики ФРС, что свидетельствует о том, что ФРС продолжает снижать процентные ставки на 75 базисных пунктов в этом году. Перспективы сдерживают дальнейший рост доходности облигаций США, что может удержать быков по доллару от новых ставок и послужить попутным ветром для недоходного желтого металла. Это делает разумным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD достигла максимума в краткосрочной перспективе, поскольку трейдеры теперь ожидают нового импульса от запланированной речи председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена золота находится под давлением скромного укрепления доллара США; ФРС снизила ставки, чтобы оказать поддержку

Технический анализ: Цена на золото, вероятно, найдет достойную поддержку вблизи минимума недельных колебаний, в районе $2146.

С технической точки зрения, некоторые последующие продажи ниже минимума ночного колебания, около области $2166 или 100-часовой SMA, могут обнажить поддержку в $2146 или недельный минимум. Убедительный прорыв ниже последнего может подтолкнуть цену золота к следующей соответствующей поддержке вблизи зоны 2128-2127 долларов на пути к круглой фигуре в 2100 долларов.

С другой стороны, психологическая отметка в 2200 долларов теперь, похоже, действует как непосредственный барьер, выше которого быки могут попытаться бросить вызов рекордному максимуму в районе зоны в 2223 доллара, достигнутой в четверг. Между тем, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике, хотя и опустился с более высоких уровней, все еще демонстрирует состояние перекупленности и требует осторожности.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.