✏ Пара USD/INR продолжает ралли в преддверии выступления ФРС Пауэлла

Пара USD/INR продолжает ралли в преддверии выступления ФРС Пауэлла

Индийская рупия (INR) ослабевает в пятницу на фоне роста курса доллара США (USD) и повышения доходности казначейских облигаций США. По данным HSBC Flash India PMI, деловая активность Индии завершила финансовый год на хорошей ноте, увеличившись в марте самыми быстрыми темпами за восемь месяцев. Такое улучшение данных предполагает, что Индия, вероятно, сохранит свою позицию самой быстрорастущей крупной экономики, что может повысить INR и ограничить потенциал роста пары. Инвесторы обратят внимание на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу. На следующей неделе внимание переключится на годовой валовой внутренний продукт США (ВВП) за четвертый квартал (Q4), который, по прогнозам, останется стабильным на уровне 3,2%.

Движущие силы рынка Daily Digest: Индийская рупия остается слабой на фоне неопределенности

Технический анализ: Индийская рупия возобновит медвежий тренд при закрытии дня выше долгосрочного диапазона

Индийская рупия сегодня торгуется слабее. USD/INR прорывается выше многомесячного нисходящего трендового канала в районе 82,60–83,15 с 8 декабря 2023 года. Дневное закрытие выше последнего подтвердит позитивный прогноз пары в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе пара USD/INR сохраняет бычий настрой неизменным, поскольку пара удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Однако состояние перекупленности RSI указывает на то, что нельзя исключать дальнейшую консолидацию, прежде чем готовиться к любому краткосрочному повышению курса доллара США/INR. Ближайший уровень сопротивления возникнет вблизи максимума 2 января 83,35. Дальше на север пара может привлечь некоторых покупателей к историческому максимуму 83,49, за которым последует психологический уровень 84,00. С другой стороны, ключевой уровень разногласий расположен вблизи 100-дневной EMA и круглой отметки 83,00. Дополнительным нисходящим фильтром, на который стоит обратить внимание, является минимум 14 марта на отметке 82,80, на пути к нижней границе канала нисходящего тренда на отметке 82,60.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым сильным против швейцарского франка.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Часто задаваемые вопросы об индийской экономике

В период с 2006 по 2023 год средний темп роста индийской экономики составил 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли много иностранных инвестиций. Сюда входят прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в физические проекты и косвенные иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов на индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию (INR). Колебания спроса на доллар со стороны индийских импортеров также влияют на INR.

Индии приходится импортировать большое количество нефти и бензина, поэтому цена на нефть может оказывать прямое влияние на рупию. Нефть в основном торгуется в долларах США (USD) на международных рынках, поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, который обесценивает рупию.

Инфляция оказывает сложное влияние на рупию. В конечном итоге это указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость рупии. Тем не менее, если он превысит целевой показатель Резервного банка Индии (RBI) в 4%, RBI поднимет процентные ставки, чтобы снизить их за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Они делают Индию более выгодным местом для размещения своих денег международными инвесторами. Падение инфляции может оказать поддержку рупии. В то же время более низкие процентные ставки могут оказать обесценивающее воздействие на рупию.

Индия имела торговый дефицит на протяжении большей части своей недавней истории, что указывает на то, что ее импорт превышает экспорт. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают моменты – из-за сезонного спроса или избытка заказов – когда высокий объем импорта приводит к значительному спросу в долларах США. В эти периоды рупия может ослабнуть, поскольку ее активно продают для удовлетворения спроса на доллары. Когда рынки испытывают повышенную волатильность, спрос на доллары США также может резко возрасти, что окажет такое же негативное влияние на рупию.