🗯 Цена на золото продолжает расти, поскольку спекуляции по поводу снижения ставок ФРС в июне усиливаются

Цена на золото продолжает расти, поскольку спекуляции по поводу снижения ставок ФРС в июне усиливаются

Цена золота (XAU/USD) держится на уровне новых рекордных максимумов около $2220 на европейской сессии четверга. Инвесторы с энтузиазмом смотрят на золото, поскольку рынки все чаще ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на июньском заседании по политике.

Спекуляции по поводу надежд на снижение ставок ФРС в июне обострились после того, как ежеквартально обновленный точечный график мартовского заседания по политике показал, что три прогноза снижения ставок на этот год остаются на столе. Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла также помогли укрепить спрос на золото. Пауэлл сказал, что политики уверены, что базовая инфляция снижается, несмотря на неутешительные февральские показатели инфляции. Твердые ожидания снижения процентных ставок ФРС уменьшают альтернативную стоимость инвестиций в недоходные активы, такие как золото. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 1% до 4,23%.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, восстанавливается до 103,50 после снижения, наблюдаемого после публикации точечного графика. Похоже, что пересмотренные в сторону повышения прогнозы по валовому внутреннему продукту (ВВП) и годовому базовому индексу цен личных потребительских расходов (PCE) на 2024 год ограничили падение доллара США. Улучшение экономических перспектив США является хорошим предзнаменованием для доллара США.

Движущие силы рынка в ежедневном дайджесте: цены на золото растут на фоне падения доходности облигаций в США

Технический анализ: цена на золото торгуется вблизи исторического максимума около $2220.

Цена на золото колеблется вблизи исторического максимума около $2220. Краткосрочный спрос на цену золота чрезвычайно оптимистичен, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $2137 движется вверх по вертикали.

Цена на золото торгуется на неизведанной территории, но может столкнуться с сопротивлением вблизи уровня расширения Фибоначчи 161,8% на уровне $2250. Инструмент Фибоначчи построен от максимума 4 декабря на уровне $2144,48 до минимума 13 декабря на уровне $1973,13. С другой стороны, максимум 4 декабря на уровне $2144,48 станет серьезной поддержкой для быков по ценам на золото.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, что указывает на дальнейший потенциал роста.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.