💬 Доллар США резко отреагировал на «голубиные» заявления ФРС

Доллар США резко отреагировал на «голубиные» заявления ФРС

Доллар США (USD) вступает в полосу волатильности после того, как рынки были застигнуты врасплох в среду, когда публикация решения ФРС по денежно-кредитной политике показала, что Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) по-прежнему намерен трижды снизить процентные ставки в этом году. . Рынки уже пересмотрели свою позицию всего на два снижения накануне заседания ФРС. Пересмотр заявления ФРС привел к значительному ослаблению доллара США, при этом акции акций значительно выросли.

Что касается экономических данных, результаты четверга пришлись как нельзя кстати. После того, как будут опубликованы предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI), рынки смогут получить подтверждение, если ФРС будет права придерживаться трех сокращений. Продолжающаяся сильная экономика может привести к тому, что ФРС снизит свои ожидания по снижению ставок до двух или одного снижения, чтобы сохранить контроль над инфляцией, поскольку устойчивый спрос имеет тенденцию подпитывать инфляцию.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: мнение ФРС подтвердится данными

Технический анализ индекса доллара США: спасибо ФРС

Индекс доллара США (DXY) превращается в праздник дремоты после заседания ФРС в среду. DXY подскочил в этот четверг, частично компенсируя потери среды после того, как рынки снова пересмотрели цены до трех понижений. Трейдеры должны хорошо понимать, что вход в сделку с долларом США означает более узкие входы и стоп-лоссы, поскольку волатильность за последние три месяца (с января 2024 г. по март 2024 г.) составляла всего около 6,5%, что меньше 14%, наблюдавшихся за три месяца до этого. (сентябрь 2023 г. – декабрь 2023 г.)

DXY находится на пути к тому, чтобы прорваться выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 103,70, а затем снова подняться выше 104,00. С другой стороны, первым уровнем, который можно увидеть, остается 104,96. Оказавшись выше этой отметки, в игру вступает февральский пик 104,97 перед областью 105,00 с 105,12 в качестве первого сопротивления.

Поддержка со стороны 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 103,70, 100-дневной SMA на отметке 103,54 и 55-дневной SMA на отметке 103,53 не смогла обеспечить достаточную поддержку во время заседания ФРС. Большая цифра 103,00 выглядит скорее как уровень, на котором следует сосредоточиться для дальнейшего использования, когда DXY упадет. В случае, если уровень 103,00 не удержится, в качестве уровня, за которым следует наблюдать, можно увидеть 102,48-102,35, минимум марта.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.