✏ Цена на золото упала с рекордно высокого уровня на фоне риска, но все еще хорошо торгуется около отметки в 2200 долларов.

Цена на золото упала с рекордно высокого уровня на фоне риска, но все еще хорошо торгуется около отметки в 2200 долларов.

Цена золота (XAU/USD) сократила часть своего внутридневного роста до нового рекордного максимума, достигнутого во время азиатской сессии в четверг, хотя держится на положительной территории второй день подряд и в настоящее время торгуется около отметки в 2200 долларов. Федеральная резервная система (ФРС) указала, что она продолжает снижать процентные ставки на 75 базисных пунктов в этом году, и ослабила беспокойство рынка по поводу того, что центральный банк снизит свой прогноз количества снижений ставок до двух на фоне жесткой инфляции. Это отталкивает доллар США (USD) от двухнедельного максимума, достигнутого в среду, и продолжает приносить пользу недоходному желтому металлу.

Тем не менее, преобладающая среда риска – о чем свидетельствует расширение недавнего бычьего подъема на мировых фондовых рынках – удерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок вокруг цены на золото-убежище. Это, наряду с условиями перекупленности на дневном графике, еще больше способствует сдерживанию драгоценного металла и побуждает к некоторой фиксации прибыли на более высоких уровнях. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD остается восходящим, что требует некоторой осторожности перед позиционированием для какого-либо значимого коррекционного падения в ближайшем будущем.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена золота по-прежнему хорошо поддерживается прогнозом снижения ставок ФРС и более слабым долларом США

Технический анализ: быкам по ценам на золото нужно дождаться некоторой консолидации или отката, прежде чем делать новые ставки

С технической точки зрения, сильное положительное движение за ночь подтвердило прорыв бычьего флага и подтвердило позитивный прогноз цены золота. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) снова поднялся выше отметки 70, что делает разумным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката, прежде чем трейдеры начнут готовиться к дальнейшему повышательному движению. Тем не менее, более широкая ситуация поддерживает перспективы продолжения недавнего устоявшегося сильного восходящего тренда, наблюдавшегося в течение последнего месяца или около того.

Между тем, любое значимое коррекционное снижение ниже области $2200–2190, вероятно, привлечет новых покупателей и останется ограниченным вблизи горизонтальной зоны $2160–2158. За этим следует недельный минимум колебаний в районе $2146, который, если он будет решительно пробит, может спровоцировать некоторые технические продажи и подтолкнуть цену золота дальше к следующей соответствующей поддержке вблизи зоны $2128-2127. Пара XAU/USD может продолжить снижение, в конечном итоге упав до круглой цифры в 2100 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.