✏ Золото растёт на фоне решения ФРС сохранить ставки

Золото растёт на фоне решения ФРС сохранить ставки

Цена на золото резко выросла, поскольку Федеральная резервная система решила сохранить ставки без изменений, но пересмотрела в сторону повышения прогноз ставок по федеральным фондам (FFR) на 2025 год. На момент написания XAU/USD агрессивно торгуется в диапазоне 2150–2170 долларов США, демонстрируя рост.

Центральный банк США сохранил ставки на уровне 5,25%-5,50% без изменений и сохранил такие же темпы сокращения баланса с мая 2023 года. В своем заявлении представители ФРС подчеркнули устойчивость экономики США и устойчивость рынка труда. Они признали прогресс в борьбе с инфляцией, но также подчеркнули, что работа еще не завершена. Они заявили, что риски для достижения их двойного мандата сводятся к лучшему балансу, и они будут продолжать полагаться на данные для своих решений.

После двухмесячной публикации удивительно высоких отчетов по инфляции Федеральная резервная система скорректировала свои ожидания по денежно-кредитной политике на 2025 год, хотя в 2024 году медианный показатель составил 4,6%, как и в декабре. Тем не менее, они пересмотрели FFR в сторону повышения с 3,6% до 3,9% в 2025 году. Были обновлены дополнительные цифры:

После публикации данных золото достигло дневного максимума в $2175,11 и остается вблизи сессионных максимумов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на два базисных пункта до 4,275%, в то время как доллар США находится под давлением.

Движущие силы рынка: Золото остается устойчивым на фоне слабого доллара США

Технический анализ: Трейдеры золота подталкивают XAU/USD к отметке $2150

Цена XAU/USD колеблется в районе $2150, не меняясь в преддверии решения FOMC. «Голубой» наклон может открыть дверь для ралли, которое приведет к скачку цен на золото, открывая возможность бросить вызов историческому максимуму (ATH) на уровне $2195,15. Следующее повторное тестирование обнажит 2200 долларов.

С другой стороны, если спотовая цена золота упадет ниже $2150, ищите прорыв ниже максимума 3 декабря, открывая минимум 6 марта в $2123,80, за которым последует $2100.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.