💬 Рэймонд Джеймс видит возможности в этих двух акциях, которые стоит покупать

Рэймонд Джеймс видит возможности в этих двух акциях, которые стоит покупать

Биржевые трейдеры преуспевают в предсказуемости, но если есть что-то, чего сейчас не хватает экономике, так это легко предсказуемый путь вперед. Инфляция остается упорно устойчивой – мартовские показатели оказались выше, чем ожидалось – но общепринятое мнение гласит, что высокие цены должны снизиться в ответ на охлаждение рынка труда и спад общих условий. Хотя мы все еще ожидаем снижения ставок в этом году, это вряд ли произойдет раньше второй половины года.

Наблюдая за ситуацией от Рэймонда Джеймса, ИТ-директор Ларри Адам объясняет свой прогноз на оставшуюся часть этого года: «Более высокая, чем ожидалось, инфляция снизила надежды рынка на снижение ставок, поскольку ожидания снижения ставок в 2024 году упали с шести в начале года. до примерно двух сегодня… Поскольку мы ожидаем замедления экономической активности, нормализации рынка труда и продолжения тенденции к снижению инфляции, мы ожидаем, что ФРС снизит ставки три раза в 2024 году».

По сути, Адам считает, что недавний рост инфляции «не является началом новой тенденции». Между тем, его коллеги из фондовых аналитиков Raymond James придерживаются этой точки зрения и выбирают акции, которые они считают потенциальными победителями в этом году. По мнению как экспертов RJ, так и данных TipRanks, эти акции рассматриваются как сильные покупки; Давайте посмотрим поближе и выясним, почему их так считают.

Пермские ресурсы (PR)

Мы начнем с Permian Resources, компании по разведке и добыче, работающей на нефтяном участке Техаса. Эта компания была частью бурного роста нефтяной промышленности Техаса, который за последние пару десятилетий вернул Техас на карту мира как одного из крупнейших мировых экспортеров энергии. Permian — это чистая компания в одноименном регионе, одна из независимых нефтегазовых компаний, которая способствует развитию региона.

Говоря о конкретике, PR описывает себя как «вторую по величине компанию по разведке и добыче» в регионе, и эта гордость основана на обширных активах компании. PR работает в бассейнах Мидленда и Делавэра Пермского периода, двух самых богатых производственных районов формации. Компания владеет в общей сложности 400 000 акрами земли, находящейся в чистой аренде, и 68 000 акров чистой роялти; эти активы в основном расположены в бассейне Делавэра, на границе Техаса и Нью-Мексико. По состоянию на конец 2023 года доказанные запасы Permian составили 925 млн баррелей нефтяного эквивалента, что является солидным приростом по сравнению с 582 млн баррелей нефтяного эквивалента на конец 2022 года.

Глядя на показатели добычи, мы обнаруживаем, что средняя добыча сырой нефти Permian Resources составила 136 590 баррелей нефти в день (баррелей в сутки) в 4 квартале 2023 года, последнем отчетном периоде. Это на 52% больше, чем в третьем квартале. Общий объем добычи нефти и газа в четвертом квартале составил 285 161 баррель нефтяного эквивалента в день (барр. н. э. в сутки).

В четвертом квартале Permian завершила важную сделку по приобретению — сделку по поглощению всех акций Earthstone Energy стоимостью 4,5 миллиарда долларов. Этот шаг подтолкнул запасы и добычу Permian к нынешнему уровню и во многом стал причиной значительного прироста добычи по сравнению с прошлым годом.

Что касается финансовой стороны, доход Permian составил 1,12 миллиарда долларов. Эта цифра выросла более чем на 47% по сравнению с предыдущим годом и превысила прогноз на 40 миллионов долларов. В итоге компания сообщила, что прибыль на акцию по GAAP составила 51 цент; это почти вдвое превысило прибыль на акцию в 26 центов по сравнению с 4 кварталом 2022 года и на 17 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

Эти акции привлекли внимание Джона Фримена, одного из 5-звездочных аналитиков Рэймонда Джеймса и эксперта по энергетической отрасли. Фриман, занимающий второе место среди тысяч биржевых профессионалов с Уолл-стрит, начинает свое освещение PR с оптимистичного прогноза, написав: «С точки зрения инвестора, PR выявляет наиболее привлекательные пермские компании с их оценкой относительно срока службы запасов. . Высокая денежная прибыль, высокая операционная эффективность и большое количество основных запасов делают PR популярным именем для пермских компаний, не говоря уже о щедрой структуре доходов акционеров компании (дивиденды + выкуп). Если копнуть глубже, PR предлагает инвесторам акции Core + Tier 1 со стажем более 11 лет, вторые среди пермских чистых активов (уступая только FANG), при этом торгуя со значительной скидкой к среднему значению аналогов (форвардный коэффициент PR составляет ~4,6x против ~6x). в среднем). Кроме того, доходность свободного денежного потока PR в размере ~10% (увеличение до ~13% в 25 финансовом году) находится выше среднего значения RJ, при этом существует значительный потенциал роста, учитывая относительно небольшой хедж-портфель PR».

Далее Фримен дает рекомендацию «Сильная покупка» акциям, а его целевая цена в $24 указывает на годовой потенциал роста на 40,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Фримена, нажмите здесь)

13 недавних обзоров аналитиков по PR включают 11 покупок и 2 удержания, что соответствует консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Акции продаются по цене $17,08, а их средняя целевая цена в $18,69 предполагает потенциал роста на 9,5% в течение одного года. (См. прогноз акций PR)

Джабил, Инк. (JBL)

В бизнесе уже более 50 лет вторая компания в нашем списке — это важная производственная фирма, но работающая за кулисами. Jabil, Inc. сотрудничает с некоторыми крупнейшими мировыми брендами, предоставляя специализированные услуги по проектированию, производству и поставкам, необходимые компаниям-партнерам для выполнения заказов своих клиентов. Клиенты Jabil представляют широкий спектр отраслей, включая телекоммуникации, транспорт, здравоохранение, энергетику, аэрокосмическую промышленность, полиграфию, розничную торговлю, фотонику — это длинный список. Компания имеет более 100 предприятий в более чем 30 странах и может похвастаться общей площадью производственных площадей более 50 миллионов квадратных футов.

Jabil гордится тем, что является новатором, компанией, способной решать проблемы посредством использования нетрадиционных идей и подхода, основанного на том, чтобы сначала задаться вопросом «почему». Компания рассматривает свой большой штат сотрудников как актив, резерв талантов, который превосходит сумму его частей. Jabil решает проблемы на всех этапах производственного процесса: от проектирования инструментов и продуктов до изготовления деталей, соответствующих заказам клиентов, и доставки готовых изделий.

Сосредоточение компании на специализированном производстве оказалось прибыльным и достигло огромных масштабов. Во втором квартале 2024 финансового года выручка Jabil составила в общей сложности $6,77 млрд. Несмотря на впечатляющую сумму, эта цифра снизилась более чем на 16% по сравнению с прошлым годом и превысила прогноз на 160 миллионов долларов. Выручка компании поддержала прибыль на акцию без учета GAAP в размере $1,68, что соответствует прогнозам.

Акции упали после публикации результатов и в последнее время оказались под дополнительным давлением после того, как компания сообщила, что генеральный директор Кеннет Уилсон был отправлен в оплачиваемый отпуск «до завершения расследования, связанного с корпоративной политикой».

По мнению аналитика Raymond James Мелиссы Фэрбенкс, еще одного пятизвездочного аналитика компании, эти акции представляют собой множество сильных сторон, позволяющих выдержать потенциальные встречные ветры. Она следит за Jabil в течение нескольких лет и отмечает преимущества, а также объясняет, почему она придерживается оптимистичного прогноза: «Хотя мы признаем, что ряд конечных рынков остаются проблемными в ближайшем будущем, включая возобновляемые источники энергии, электромобили и 5G, мы считаем, что комфортно, что руководство ухудшило прогноз, основанный на текущих сигналах, что помогло в значительной степени снизить риски в наших оценках на 25 финансовый год. Наконец, имея в наличии строительные блоки для стимулирования роста прибыли на нескольких конечных рынках, каждый из которых пользуется долгосрочными катализаторами, мы видим путь к продолжению долгосрочного роста после переходного года в 24 финансовом году. Net, учитывая недавний откат акций, мы по-прежнему считаем, что соотношение риск/прибыль по JBL остается благоприятным».

Фэрбенкс количественно оценивает свою позицию с помощью рейтинга «Сильная покупка», а также целевой цены в 160 долларов, что предполагает потенциал роста на 35% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Фэрбенкса, нажмите здесь)

Консенсус-рейтинг «Сильная покупка» этой акции основан на 5 недавних обзорах аналитиков, в том числе 4 — покупать и 1 — держать. Акции торгуются по цене $118,75, а их целевая цена в $153,75 предполагает потенциал роста на 29,5% в следующие 12 месяцев. (См. прогноз акций JBL)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.