🖥 Цена на золото падает, поскольку доллар США укрепляется перед заседанием ФРС

Цена на золото падает, поскольку доллар США укрепляется перед заседанием ФРС

Цена золота (XAU/USD) упала до $2150 на европейской сессии во вторник, поскольку сильный доллар США оказывает сильное давление на драгоценный металл. Привлекательность золота остается сдержанной на фоне неопределенности в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике и публикации квартального точечного графика в среду.

Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25%-5,50% в пятый раз подряд, но неопределенность в отношении прогнозов по снижению ставок держит цену на золото в напряжении. Инвесторы отказываются от ставок на то, что ФРС может начать снижать процентные ставки в июне, оказывая дальнейшее понижательное давление на золото.

Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась до 4,32%, но в целом остается высокой на фоне надежд, что первое снижение ставок ФРС, которое в настоящее время ожидается в июне, будет отложено. Более высокие, чем ожидалось, данные по потребительской и производственной инфляции вызывают у инвесторов сомнения в том, что этот поворот политики действительно произойдет в июне или будет отложен.

Движущие силы рынка: золото и доходность облигаций падают, а доллар растет

Технический анализ: Цена на золото колеблется в пределах $2145–$2165.

Цена на золото сталкивается с давлением, поскольку потенциал роста остается ограниченным на фоне осторожности в преддверии решения ФРС по процентным ставкам. Драгоценный металл торгуется в широком боковом диапазоне, колеблясь между $2145 и $2165, и он, вероятно, сломает консолидационный тренд после заседания ФРС.

Драгоценный металл может продолжить снижение к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $2097. После широкого расхождения актив имеет тенденцию возвращаться к среднему значению, что приводит к коррекции цены или времени.

С другой стороны, максимум 4 декабря около 2145 долларов и максимум 28 декабря 2088 долларов будут основными уровнями поддержки.

Индекс относительной силы 14 (RSI) откатывается от своего пика около 84,50, хотя восходящий импульс все еще активен.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.