📰 Forex Today: Банк Японии отменяет отрицательные процентные ставки, РБА придерживается политики

Forex Today: Банк Японии отменяет отрицательные процентные ставки, РБА придерживается политики

Вот что вам нужно знать во вторник, 19 марта:

Волатильность вокруг японской иены и австралийского доллара усилилась во время азиатских торгов во вторник, поскольку инвесторы оценили заявления по денежно-кредитной политике Банка Японии (BoJ) и Резервного банка Австралии (RBA). Позже в этот же день участники рынка будут внимательно следить за данными опроса ZEW из Германии и индекса потребительских цен (ИПЦ) из Канады. В экономическом отчете США будут представлены данные о разрешениях на строительство и вводе жилья за февраль.

Банк Японии объявил о повышении процентной ставки на 10 базисных пунктов (б.п.) с -0,1% до 0% и отказался от стратегии контроля кривой доходности (YCC). Оба этих решения соответствовали ожиданиям рынка. В своем политическом заявлении Банк Японии далее отметил, что он будет применять процентную ставку в размере 0,1% ко всем избыточным резервам, хранящимся в иене, и заявил, что он будет использовать краткосрочные процентные ставки в качестве основного инструмента политики. Пара USD/JPY резко выросла в результате немедленной реакции, и в последний раз наблюдалось повышение почти на 1% за день выше отметки 150,00.

Японская иена увеличивает потери после решения Банка Японии, прогнозируя низкий уровень с начала года.

На пресс-конференции после заседания председатель Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что они продолжат покупать в целом то же количество японских государственных облигаций, что и раньше, и добавил, что они рассмотрят варианты широкого смягчения, в том числе те, которые использовались в прошлом, если это необходимо.

Выступление Уэды: Глава Банка Японии высказывается о перспективах процентных ставок после исторического повышения.

Цена японской иены сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение японской иены (JPY) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Японская иена была самой слабой по отношению к доллару США.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

РБА оставил ставку без изменений на уровне 4,35% после мартовского заседания, как и ожидалось. В политическом заявлении РБА отметил, что более высокие процентные ставки способствуют установлению более устойчивого баланса между совокупным спросом и предложением в экономике. «Хотя есть обнадеживающие признаки замедления инфляции, экономические перспективы остаются неопределенными», - добавил РБА.

Речь Буллока: Управляющий РБА проливает свет на динамику процентных ставок после того, как остался неизменным.

Управляющий РБА Мишель Буллок заявила, что им нужно быть гораздо более уверенными в снижении инфляции, чтобы рассмотреть возможность снижения ставок. Пара AUD/USD оказалась под медвежьим давлением после того, как в последний раз событие РБА торговалось чуть выше 0,6500, потеряв более 0,5% за день.

Австралийский доллар дешевеет на фоне повышения индекса ASX 200, Буллок из РБА сохраняет осторожность.

После закрытия в положительной зоне четвертый день подряд в понедельник индекс доллара США продолжает расти до 104,00 в начале европейской сессии во вторник. Между тем, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США стабильно держится на уровне выше 4,3%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются незначительно ниже.

Пара EUR/USD зарегистрировала небольшие потери в понедельник и немного снизилась в начале вторника. Пара удерживается выше 1,0850 в преддверии выхода данных об экономических настроениях.

Пара GBP/USD остается слабой и закрылась на отметке 1,2800 на ранней европейской сессии во вторник. Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по индексу потребительских цен в среду.

Золото не смогло набрать направленный импульс и закрыло первый день недели практически без изменений. Устойчивость доходности казначейских облигаций США затрудняет рост пары XAU/USD, которая в последний раз колебалась в узком канале ниже $2160.

Цена на золото кажется уязвимой вблизи недельного минимума на фоне ястребиных ожиданий ФРС.

Центральные банки: часто задаваемые вопросы

Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.

В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент, позволяющий повысить или понизить инфляцию, а именно корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает). Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.

Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.

Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.