💬 XLE, VDE, FENY: 3 ETF, о которых нужно знать, на фоне роста акций энергетических компаний

XLE, VDE, FENY: 3 ETF, о которых нужно знать, на фоне роста акций энергетических компаний

За последние несколько месяцев акции энергетических компаний выросли. Вот три отличных энергетических ETF, в которые вы можете инвестировать, чтобы получить доступ к одному из самых горячих секторов рынка: Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLE), Vanguard Energy ETF (NYSEARCA:VDE) и Fidelity MSCI Energy ETF. (NYSEARCA:FENY).

Я оптимистично отношусь ко всем этим трем ETF, поскольку они дают инвесторам доступ к ведущим акциям нефтяной и энергетической отрасли, включают в себя множество ведущих активов с сильными показателями Smart Scores и выплачивают привлекательные дивиденды. Важно отметить, что все три также имеют низкие комиссии, которые помогают инвесторам экономить деньги и сохранять свой капитал по мере роста их портфелей.

Давайте посмотрим на общую структуру акций энергетических компаний и более подробно рассмотрим каждый из этих ETF ниже.

Рынок Energy Bull набирает обороты

Акции энергетических компаний были на пике популярности в 2024 году, поскольку цены на сырую нефть выросли на 19% с начала года.

Цены на нефть растут по ряду причин. Страны ОПЕК+ сохраняют сокращение добычи как минимум до конца второго квартала, в то время как спрос, похоже, растет. Кроме того, спрос на бензин в США растет в преддверии летнего туристического сезона, который, как ожидается, будет напряженным, а европейские страны стремятся пополнить свои энергетические запасы.

Между тем, геополитическая напряженность подлила масла в огонь. Украина атаковала российские нефтяные объекты, в то время как эскалация конфликта на Ближнем Востоке не помогла делу, поскольку на этот регион приходится огромный объем мировой добычи нефти.

В долгосрочной перспективе нефть может иметь большой потенциал роста на фоне устойчивого спроса и отсутствия инвестиций в новые нефтяные проекты – хорошо задокументированная ситуация, которая может привести к снижению предложения в будущем. Вопреки мнению, что спрос на нефть со временем снизится, аналитики JPMorgan (NYSE:JPM) прогнозируют, что мировой спрос на нефть увеличится на 5,5 миллиона баррелей в день до 106,9 миллиона к 2030 году из-за роста населения и увеличения потребления энергии на развивающихся рынках.

В конце прошлого года эти аналитики объяснили, что из-за «устойчивого глобального спроса и ограниченного предложения мы можем вступить в следующую волну энергетического суперцикла». Растущие ограничения спроса и предложения могут привести к дефициту нефти в 1,1 миллиона баррелей в день в 2025 году и к гораздо большему дефициту в 7,1 миллиона баррелей в день к 2030 году.

Помимо этих краткосрочных и долгосрочных катализаторов, в акциях энергетических компаний мне нравится еще то, что в целом они все еще довольно дешевы, даже после сильного роста в 2024 году. Например, XLE и VDE (обсуждаются ниже). имеют среднее соотношение цены и прибыли всего 13,2x и 11,5x соответственно, по сравнению со значительно более высоким средним коэффициентом P/E, равным 23x, для S&P 500 (SPX).

Фонд SDPR для избранного сектора энергетики (NYSEARCA:XLE)

Обладая активами под управлением (AUM) на сумму 42,1 миллиарда долларов, XLE на сегодняшний день является крупнейшим и самым известным энергетическим ETF. И это тоже неплохо. Популярный ETF Select Sector SPDR с начала года прибавил 15,6%. Более того, он имеет привлекательную дивидендную доходность в размере 3,06% и очень выгодный коэффициент расходов — всего 0,09% (это означает, что инвестор фонда будет платить всего 10 долларов США в качестве комиссионных при инвестиции в размере 10 000 долларов США в год).

XLE инвестирует в энергетический сектор индекса S&P 500 и «стремится обеспечить точный доступ к компаниям в сфере нефти, газа и потребляемого топлива, энергетического оборудования и услуг».

Ему принадлежат 24 акции, а на его 10 крупнейших активов приходится довольно высокая доля фонда — 76,3%. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов XLE с использованием инструмента TipRanks.

Здесь следует отметить, что ExxonMobil (NYSE:XOM) составляет почти четверть фонда, а Chevron (NYSE:CVX) — 16,3%. Вместе эти две крупные компании составляют почти 40% активов XLE. Само по себе это неплохо, но это означает, что инвесторы должны знать, что XLE не так уж диверсифицирована и имеет большую концентрацию на этих двух акциях.

Тем не менее, эти акции выглядят как две довольно хорошие акции, на которые можно вложить большие средства, поскольку обе они получают оценку «Идеальная 10» Smart Score от системы Smart Score TipRanks.

Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка». Помимо 10 отличных показателей Smart Scores, опубликованных ExxonMobil и Chevron, другие 10 крупнейших холдингов, включая EOG Resources (NYSE:EOG), Marathon Petroleum (NYSE:MPC), Valero Energy (NYSE:VLO) и Williams Companies (NYSE: WMB) все имеют интеллектуальные оценки, эквивалентные превосходству, равные 8 или выше.

Наконец, сам XLE имеет рейтинг Smart Score ETF, эквивалентный Outperform, 8 из 10.

По мнению аналитиков, акции XLE стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, XLE получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 20 рейтингах покупок, пяти рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XLE в $105,01 предполагает потенциал роста на 10,3%.

Vanguard Energy ETF (NYSEARCA:VDE)

По данным Vanguard, VDE «стремится отслеживать эффективность эталонного индекса, который измеряет доходность инвестиций в акции энергетического сектора». Он «включает акции компаний, занимающихся разведкой и добычей энергетических продуктов, таких как нефть, природный газ и уголь».

Как и XLE, VDE ETF инвестирует в акции энергетических компаний США, но его коэффициент расходов немного выше — 0,10%. Он также имеет аналогичную дивидендную доходность в размере 2,91%.

VDE более диверсифицирован, чем XLE, и немного менее сконцентрирован. Ему принадлежат 116 акций, а его 10 крупнейших холдингов составляют чуть меньшую долю в активах (65,2%). Топ-10 активов VDE идентичны активам XLE, хотя и имеют разный вес, как вы увидите ниже.

ExxonMobil и Chevron в совокупности составляют немного меньшую (но все же относительно высокую) долю фонда — 36,4%. Поскольку они включают в себя идентичную группу холдингов, как и XLE, семь из 10 крупнейших холдингов VDE имеют интеллектуальные показатели, эквивалентные «лучше рынка».

Сам VDE имеет рейтинг Smart Score ETF, эквивалентный Outperform, равный 8.

По мнению аналитиков, акции VDE стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, VDE получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 92 покупках, 23 удержаниях и двух рейтингах продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций VDE в $147,97 предполагает потенциал роста на 11,5%.

Fidelity MSCI Energy ETF (NYSEARCA:FENY)

Наконец, давайте посмотрим на выход на рынок гиганта по управлению активами Fidelity: ETF Fidelity MSCI Energy Index. Как и XLE и VDE, FENY является индексным фондом. По данным Fidelity, она инвестирует «не менее 80% активов в ценные бумаги, включенные в индекс MSCI USA IMI Energy 25/50». Это модифицированный индекс, взвешенный по рыночной капитализации, который инвестирует в акции энергетических компаний США с большой, средней и малой капитализацией.

FENY построен аналогично VDE. Фактически, они оба владеют 116 акциями, а 10 крупнейших холдингов FENY составляют удивительно схожие 65,8% ее активов. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов FENY.

Как и два других фонда, обсуждавшихся выше, FENY имеет довольно высокую долю в ExxonMobil и Chevron (36,1%).

Его 10 крупнейших активов идентичны двум другим фондам, за исключением немного отличающихся весовых коэффициентов. Таким образом, ETF имеет рейтинг Smart Score, эквивалентный лучшему показателю ETF, 8 из 10.

FENY приносит 2,8%, и на самом деле он немного дешевле, чем и без того недорогие XLE и VDE, с ничтожным коэффициентом расходов всего 0,08%.

По мнению аналитиков, акции FENY стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то FENY получила консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 94 покупках, 21 удержании и двух рейтингах продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций FENY в $29,05 предполагает потенциал роста на 11,8%.

Вывод: три отличных ETF

В заключение отметим, что эти ETF — отличный способ инвестировать в горячий энергетический сектор. Я оптимистично отношусь к этим ETF из-за их участия в акциях ведущих энергетических компаний, сильных умных оценок их активов, привлекательной дивидендной доходности и благоприятных коэффициентов расходов. Эти элементы делают их привлекательными для инвесторов, желающих извлечь выгоду из текущих положительных тенденций в акциях энергетических компаний.

Между этими тремя компаниями не так уж много различий, поскольку они имеют одинаковые активы в топ-10, имеют аналогичную дивидендную доходность и схожие коэффициенты расходов. Мне нравятся все три, но если бы мне пришлось сузить выбор до одного, я бы выбрал FENY, поскольку он немного дешевле двух других (хотя и совсем немного) и потому что предлагает немного большую диверсификацию, чем XLE. (и аналогичная сумма VDE).