🖥 Доллар США настроен на недельный рост после сильных экономических данных, пересмотревших ставки ФРС на снижение ставок

Доллар США настроен на недельный рост после сильных экономических данных, пересмотревших ставки ФРС на снижение ставок

Доллар США (USD) торгуется в зеленой зоне в пятницу после того, как в четверг рынки были потрясены после того, как экономические данные США показали, что инфляционное давление еще далеко от завершения. распродажа биткойнов, рост доходности за счет продажи облигаций и укрепление доллара США против всего остального. Неожиданный рост индекса цен производителей (PPI) напугал инвесторов, которые поспешили переоценить первое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) с июня на сентябрь.

В пятничном экономическом календаре будет опубликован ряд более легких данных. Тем не менее, многие инвесторы будут готовы выровнять свои позиции на этой неделе в преддверии решения Федеральной резервной системы США по ставке на следующей неделе и рискового события Банка Японии, который может сделать выбор в пользу повышения процентных ставок впервые за десятилетия. В эту пятницу данные об импортных и экспортных ценах, а также предварительные данные Мичиганского университета по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям за март могут обеспечить еще один рост доллара США.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: возможность получения последних данных

Технический анализ индекса доллара США: краткое возвращение короля

Индекс доллара США (DXY) – конечно, не Элвис Пресли – вернулся на сцену в четверг после того, как рынки были потрясены тем, что доллар США стал единственным победителем. Хотя показатели индекса цен производителей, возможно, вызвали некоторые опасения по поводу июньских сроков, это опять-таки всего лишь переоценка, поскольку вероятность первоначального снижения ставок переносится с июня на сентябрь. Это та же самая история, которую мы наблюдали с начала года, а это означает, что вероятность падения DXY обратно к 103,00 существенно выше, чем вероятность обратного роста до 104,00.

С другой стороны, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 103,42 испытывает некоторое давление. Недалеко выше ожидается двойной барьер: 100-дневная SMA около 103,68 и 200-дневная SMA около 103,70. В зависимости от катализатора, который подталкивает DXY вверх, ключевым уровнем на верхней стороне остается 104,96.

Как упоминалось во вступительном параграфе, посвященном техническому анализу, шаг, сделанный в четверг, уже покрывает перенос снижения ставок на сентябрь, а дальнейшее движение вниз до декабря выглядит очень маловероятным. Таким образом, дальнейшее снижение выглядит неизбежным, как только рынки снова двинутся вперед к июньской вероятности, с последующим повышением до 103,00 и 102,00, что имеет решающее значение. После этого открывается дорога к следующему этапу снижения до 100,61, минимума 2023 года.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.