📰 Пара EUR/USD торгуется на переломном уровне после распродажи в четверг

Пара EUR/USD торгуется на переломном уровне после распродажи в четверг

Пара EUR/USD торгуется на отметке 1,0800 в последний день недели после шага вниз от своего предыдущего диапазона на отметке 1,0900. Катализатором, судя по всему, стали макроданные США в четверг, которые подорвали оптимизм Федеральной резервной системы (ФРС), осуществившей досрочное снижение процентных ставок.

Данные в четверг показали, что индекс цен производителей (PPI) в США неожиданно вырос на 1,6% в годовом сопоставлении в феврале после пересмотренного в сторону повышения повышения на 1,0% в январе, легко превысив консенсус-оценку в 1,1%.

Наряду с более низким, чем ожидалось, количеством первичных заявок на пособие по безработице и ростом (хотя и не таким большим, как прогнозировалось) розничных продаж до 0,6% с отрицательных, пересмотренных в сторону понижения 1,1% ранее, данные свидетельствуют о том, что экономика США остается более горячей, чем ожидалось.

Вероятно, это означает, что ФРС придется дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне. Это отрицательно для пары EUR/USD, но положительно для доллара США (USD), поскольку более высокие процентные ставки привлекают больший приток иностранного капитала.

EUR/USD: говорящие головы в кластере ЕЦБ летом

В четверг длинный список политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) появился на публике, и некоторые из них поделились своими мнениями о том, когда ЕЦБ должен начать снижать процентные ставки.

Официальная линия, представленная Кристин Лагард на пресс-конференции после мартовского заседания ЕЦБ, заключалась в том, что Совет управляющих пересмотрит процентные ставки в июне.

Однако после встречи управляющий Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо взбудоражил рынки, намекнув, что снижение процентных ставок может произойти уже в апреле.

Его комментарии предполагают, что в ЕЦБ могут сформироваться два лагеря, выступающих за весеннее или летнее снижение ставок.

В среду к июньскому лагерю присоединился управляющий Банка Австрии и член Управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцманн.

Утром в четверг член управляющего совета ЕЦБ Яннис Стурнарас, похоже, поддержал аргументы в пользу весеннего снижения ставок, добавив, что он не поверил аргументу о том, что ЕЦБ не может снизить ставки раньше ФРС и что четыре снижения ставок в 2024 году кажутся разумными.

Также в четверг член управляющего совета ЕЦБ Клаас Нот заявил, что, по его мнению, ЕЦБ начнет снижать процентные ставки в июне.

Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос, выступая в Барселоне в четверг, заявил, что «ЕЦБ должен иметь достаточную информацию в июне, чтобы начать принимать решения о денежно-кредитной политике», сообщает Bloomberg News.

На горизонте

Экономический календарь на пятницу не показывает никаких важных экономических данных или событий, которые могли бы потрясти EUR/USD, но производственный индекс Эмпайр-Стейт США, февральские данные по промышленному производству в США и предварительный Мичиганский индекс потребительских настроений могут предложить трейдерам краткосрочные возможности.

Что касается евро, президент Бундесбанка Йоахим Нагель планирует дать пресс-конференцию, чтобы представить исследовательский проект «От Рейхсбанка к Бундесбанку» во Франкфурте, Германия. Не исключено, что на мероприятии он прокомментирует политику ЕЦБ. Позже выступит также главный экономист и член правления ЕЦБ Филип Лейн.

Технический анализ: EUR/USD достигает критического уровня определения тренда

Пара EUR/USD продолжает корректироваться, падая до отметки 1,0800 после достижения пика на отметке 1,0981 8 марта.

После распродажи в четверг коррекция стала настолько глубокой, что ставит под сомнение устойчивость до сих пор доминирующего краткосрочного восходящего тренда.

Евро против доллара США: 4-часовой график

Медведи теперь опустили цену на несколько пунктов выше ключевого уровня 1,0867 предыдущего ключевого минимума колебания, обозначенного как переломный уровень для тренда. Если они подтолкнут цену ниже этого уровня, баланс вероятностей начнет смещаться в пользу разворота восходящего тренда.

Такой прорыв затем, скорее всего, приведет к продолжению движения вниз до 1,0795, на минимуме участка B предыдущей модели измеренного движения ABC, которая развернулась выше в течение февраля и начала марта.

Альтернативно, если уровень сохранится, краткосрочный восходящий тренд может возобновиться. Подтверждением более высокого максимума и продолжения восходящего тренда станет прорыв выше максимума 1,0981.

После этого ожидается жесткое сопротивление на психологическом уровне 1,1000, который, вероятно, станет ареной ожесточенной битвы между быками и медведями.

Однако решающий прорыв выше 1,1000 откроет ворота для дальнейшего роста к ключевому уровню сопротивления 1,1139, максимуму декабря 2023 года.

Под «решающим» подразумевается прорыв, характеризующийся прорывом длинной зеленой свечи явно выше уровня и закрытием вблизи его максимума, или тремя зелеными барами подряд, пробивающими уровень.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднедневном обороте более 2,2 триллиона долларов в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.