🎙 Новости слияний и поглощений: рост Encore Wire связан с сделкой о приобретении Prysmian на сумму 4,2 миллиарда долларов

Новости слияний и поглощений: рост Encore Wire связан с сделкой о приобретении Prysmian на сумму 4,2 миллиарда долларов

Итальянский поставщик кабельных решений Prysmian (IT:PRY) приобретает производителя электрических строительных проводов и кабелей Encore Wire Corp. (NASDAQ:WIRE) за 4,2 миллиарда долларов. Цена приобретения в $290 за акцию привела к росту акций WIRE почти на 8% в начале торговой сессии сегодня.

Выгодная сделка

Сделка предполагает, что стоимость предприятия Encore в 8,2 раза превысит его EBITDA на 2023 год. Более того, цена в $290 за акцию указывает на почти 20%-ную премию к 30-дневной VWAP (средневзвешенной цене акции Encore).

Стратегический шаг по слиянию и поглощению расширяет присутствие Prysmian в Северной Америке, одновременно расширяя портфель и географический состав компании. Encore известна своим недорогим производством, централизованным распространением и моделью с одним кампусом. Prysmian планирует сохранить значительное присутствие в вертикально интегрированном кампусе Encore в Техасе после закрытия сделки.

Примечательно, что совокупные прогнозные продажи двух компаний в 2023 году, по оценкам, превысят 17,7 млрд евро. Prysmian ожидает, что синергия по EBITDA составит почти 140 млн евро от приобретения в течение четырех лет после закрытия.

Приобретение было одобрено советами директоров обеих компаний и, как ожидается, завершится во втором полугодии 2024 года. В то же время у Encore есть 35-дневный подготовительный период, в течение которого производитель проволоки может рассматривать альтернативные предложения о приобретении от третьих сторон.

Encore Wire – это покупка, продажа или удержание?

Сегодняшний резкий рост цен на акции Encore является дополнением к росту цен на акции компании почти на 56% за последний год. В целом, Street имеет консенсус-прогноз «Умеренная покупка» по акциям, а средняя целевая цена WIRE составляет 295 долларов. Однако взгляды аналитиков на Encore могут быть пересмотрены после сегодняшнего объявления о приобретении.

Прочитать полное раскрытие информации