📰 Предварительный обзор прибыли McDonald’s (NYSE:MCD): оценка потенциальных рисков в преддверии результатов первого квартала

Предварительный обзор прибыли McDonald’s (NYSE:MCD): оценка потенциальных рисков в преддверии результатов первого квартала

Сеть ресторанов быстрого питания McDonald’s Corporation (NYSE:MCD) планирует опубликовать результаты за первый квартал 2024 финансового года до открытия рынков во вторник, 30 апреля. McDonald’s управляет сетью франчайзи по всему миру. Потенциальные риски, в том числе ценовое давление, макроэкономические препятствия, конкуренция, зависимость от модели франчайзи и изменения в моделях здоровья и питания, могут повлиять на результаты первого квартала. За прошедший год акции МЦД потеряли 4,9%.

Аналитик Baird высказывает свое мнение

Аналитик Роберта В. Бэрда Дэвид Тарантино по-прежнему склонен покупать акции MCD. Однако 15 апреля пятизвездочный аналитик снизил целевую цену MCD до $305 (потенциал роста на 10,7%) с $315, чтобы отразить краткосрочные проблемы.

Тарантино особенно осторожен в отношении международного присутствия MCD, поскольку компания уже предупредила о замедлении спроса. Аналитик процитировал комментарий McDonald's в середине марта о мягкости спроса в Европе, последствиях войны на Ближнем Востоке и медленном развитии Китая.

Ожидания улицы относительно первого квартала MCD

The Street ожидает, что MCD опубликует скорректированную прибыль в размере $2,72 на акцию, что выше показателя квартала предыдущего года в $2,63 на акцию. Кроме того, консенсус-прогноз продаж оценивается в $6,16 млрд, что на 4,5% больше, чем в прошлом году.

McDonald’s смог переложить на клиентов часть повышенных цен на сырье. Глобальный рост сопоставимых продаж компании на 9% в 23 финансовом году отражает устойчивость и высокую производительность. Руководство объяснило сопоставимый рост продаж MCD в США на 4,3% в четвертом квартале 2023 года сильным ростом среднего чека, подкрепленным ростом цен в меню. Между тем, сопоставимый рост продаж на 4,4% в сегменте международных рынков был обусловлен ростом на большинстве рынков.

Однако в этом году аналитики не уверены в возможности дальнейшего повышения цен для клиентов. Опрос Тарантино о ценах и сопротивлении потребителей показал, что в 2024 году покупатели возражают против ценовых изменений. Соответственно, показатель посещаемости одного и того же магазина будет важным для оценки эффективности и ценностного предложения McDonald’s, добавил Тарантино.

Тенденции посещаемости веб-сайтов указывают на снижение роста

Инвесторы могут использовать инструмент «Трафик веб-сайта» TipRanks, чтобы получить представление о предстоящем отчете о прибылях компании. Инструмент предлагает информацию о том, как работал домен веб-сайта компании за определенный период времени.

Согласно данным инструмента, общее количество посещений mcdonalds.com снизилось за все три месяца мартовского квартала (общее количество посещений снизилось на 11,1 % в первом квартале) по сравнению с кварталом предыдущего года. Учитывая последовательное падение в последнем квартале, было бы разумно предположить, что первый квартал McDonald's может отражать продолжающееся макроэкономическое давление.

Акции McDonald’s – покупка или продажа?

Из-за ценового давления и краткосрочных препятствий аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно траектории акций MCD. На сайте TipRanks MCD имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 16 рейтингах покупок и 10 рейтингах «Держать». Средняя целевая цена McDonald’s в $323,30 предполагает потенциал роста на 17,3% по сравнению с текущими уровнями.

Более того, по акциям MCD выплачиваются регулярные ежеквартальные дивиденды в размере $1,67 на акцию, что отражает доходность выше средней в 2,39%.

Информация из торговой активности опционов

Стоит отметить, что трейдеры опционами прогнозируют изменение прибыли на +/- 3,02%, что в основном соответствует изменению прибыли в предыдущем квартале на -3,73%.

Ожидаемое движение определяется путем расчета разницы опционов при деньгах, ближайших к истечению срока после объявления прибыли.

Узнайте больше об инструменте опционов TipRanks здесь.

Конечные мысли

Интересно, что за последние восемь кварталов McDonald’s превзошёл оценки аналитиков. Тем не менее, консенсус Street показывает скромный рост прибыли по сравнению с предыдущим годом, отражая возможное влияние краткосрочного давления на цепочку производства гамбургеров.