📰 Инвесторы надеются скорректировать активы в соответствии со сценарием мягкой посадки

Инвесторы надеются скорректировать активы в соответствии со сценарием мягкой посадки

Похоже, что экономика США избежала сценария жесткой посадки, что побудило инвесторов рассмотреть возможность корректировки своих портфельных активов для сценария мягкой посадки. Наблюдатели за рынком используют термин «мягкая посадка», когда Федеральная резервная система достигает необходимого экономического замедления после того, как экономика достигла высокого уровня. Примечательно, что быстро развивающиеся экономики увеличивают спрос, что провоцирует инфляцию.

Исторически сложилось так, что сильная экономическая активность часто приводила к тому, что ФРС проводила жесткую денежно-кредитную политику, такую ​​как повышение процентных ставок, что могло в конечном итоге привести к краху экономики. Такое крушение или жесткая посадка не являются преднамеренными, но являются нормальными и, по большей части, ожидаемыми.

Похоже, что ФРС эффективно управляет экономическим контролем, увеличивая вероятность мягкой посадки. Это предполагает необходимость потенциальной корректировки инвестиционных портфелей.

Победители и проигравшие с мягкой посадкой

Любая полезная корректировка портфеля вращается вокруг выбора победителей и избавления от проигравших. С другой стороны, потенциальными бенефициарами здоровой экономики являются отрасли, дела которых были бы плохими, если бы ФРС отреагировала слишком остро и ставки были бы преждевременно снижены. Примечательно, что ФРС обычно реагирует на нежелательную экономическую слабость снижением процентных ставок.

Одним из секторов, который извлекает выгоду из длительного периода стабильного экономического роста, является финансовая индустрия. Финансовые компании, как правило, преуспевают в условиях растущей экономики, где ставки умеренно стабильны. Инвесторы могут обратить внимание на текущие стабильные экономические перспективы и решить увеличить свои активы в финансовых компаниях.

С другой стороны, областями, в которых инвесторы могут попытаться уменьшить риски, могут стать акции с высокими дивидендами, которые показали хорошие результаты в ожидании снижения доходности облигаций, но теперь могут ослабнуть. Инвесторы также могут добавить инвестиции в недвижимость в список секторов, которые испытывают трудности, когда ставки остаются высокими.

Финансовые компании в центре внимания

Крупным банкам осталось всего несколько дней до того, как они отчитаются о прибыли за первый квартал, что ставит финансовые компании в центр внимания. Ожидается, что в сценарии мягкой посадки финансовые компании преуспеют из-за их широкого участия в экономике. Растущая экономика может означать увеличение бизнеса для финансовых учреждений, независимо от того, откуда исходит этот рост.

Следующие крупные финансовые компании имеют широкую долю в экономике США и могут получить выгоду, если ставки не будут волатильными. Компании планируют вскоре представить результаты за первый квартал. При отсутствии каких-либо плохих сюрпризов в квартальных результатах, эти три компании являются представителями тех, которые, как ожидается, выиграют, если ФРС действительно разработает сценарий, при котором инфляция продолжит снижаться, а рабочие места и деловая активность останутся хорошими.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) — одно из крупнейших финансовых учреждений США. Компания планирует опубликовать результаты за первый квартал утром в пятницу, 12 апреля. Ожидается, что Citigroup (NYSE:C) и Bank of America (NYSE:BAC) опубликуют результаты своей прибыли за первый квартал 2024 года во вторник, 16 апреля, до открытия рынков.

Инструмент сравнения рейтингов TipRanks — отличный способ узнать, каков консенсус среди экспертов относительно этих и других финансовых учреждений. Этот инструмент позволяет вам сравнивать их и получать представление о точках зрения аналитиков.

Вынос

Мягкая посадка не окажет одинакового воздействия на все инвестиции. Финансовые компании играют решающую роль в экономике, содействуя движению капитала и предоставляя основные услуги предприятиям и потребителям. В сценарии мягкой посадки финансовые компании, вероятно, выиграют от более постепенного замедления экономики, поскольку предприятия и потребители будут продолжать нуждаться в финансовых услугах для поддержки собственного роста и стабильности.