💬 Доллар США прояснится в преддверии данных по индексу потребительских цен

Доллар США прояснится в преддверии данных по индексу потребительских цен

Индекс доллара США (DXY) торгуется на отметке 102,80 с небольшим ростом на сессии понедельника. Несмотря на миролюбивый тон Пауэлла и неоднозначные данные по занятости, ожидается, что будущая позиция Федеральной резервной системы (ФРС) по снижению процентных ставок будет в значительной степени зависеть от данных по инфляции в США, которые будут опубликованы во вторник.

Рынок труда США в феврале продемонстрировал смешанную динамику. Несмотря на рост уровня безработицы, показатели доходов несколько снизились, а темпы создания рабочих мест ускорились. Ожидания смягчения не привели к серьезным изменениям, и консенсус по-прежнему ожидает первого снижения ставок со стороны ФРС в июне.

Движущие силы рынка в ежедневном дайджесте: DXY видит некоторый потенциал роста, поскольку рынки готовятся к индексу потребительских цен

Технический анализ DXY: DXY демонстрирует намек на бычье возрождение, медведи по-прежнему правят

Индикаторы на дневном графике отражают смешанные настроения на рынке. Индекс относительной силы (RSI) остается на отрицательной территории, но положительный наклон указывает на намек на бычье возрождение, указывая на то, что импульс продаж может ослабевать.

Хотя индикатор схождения скользящих средних (MACD) находится в области плоских красных полос, это также означает, что медведи теряют свое преимущество в продажах, что, возможно, открывает путь к незначительной бычьей коррекции.

Сценарий простых скользящих средних (SMA) еще больше подчеркивает медвежий тренд: график DXY находится под 20-, 100- и 200-дневными простыми скользящими средними. Это лежит в основе доминирующей медвежьей структуры рынка, но одновременные признаки бычьего разворота нельзя полностью сбрасывать со счетов.

Тем не менее, после потери 1% на прошлой неделе, краткосрочный прогноз DXY остается более медвежьим. Тем не менее, медведи, похоже, берут передышку, и если бычьи признаки усилится, покупатели могут попытаться перехватить контроль в ближайшем будущем.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.