🖥 DraftKings увеличила выручку за четвертый квартал, но акции упали на 22%. Стоит ли купить акции Draft Kings пока дёшево?

DraftKings увеличила выручку за четвертый квартал, но акции упали на 22%. Стоит ли купить акции Draft Kings пока дёшево?

Акции онлайн-платформы для ставок на спорт и игр DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) упали на 21,6%, достигнув нового годового минимума в $17,23 после публикации результатов за четвертый квартал 2021 финансового года.

Благодаря высокому спросу на предложения продуктов Sportsbook и iGaming выручка DKNG превзошла все ожидания. Тем не менее, его прогноз по огромным убыткам в 22 финансовом году подтолкнул акции к закрытию на уровне 17,29 доллара 18 февраля. Акции DKNG потеряли 67,1% за последний год.

Между тем, благодаря надежному удержанию игроков, приобретению и перекрестным продажам, DKNG также сообщила о положительных показателях своих ключевых показателей в четвертом квартале. Число ежемесячных уникальных плательщиков (MUP) компании выросло на 32%, а средний доход на одного ежемесячного уникального плательщика подскочил на 19% по сравнению с прошлым годом и составил 77 долларов.

На сегодняшний день DraftKings работает с мобильными ставками на спорт в 17 штатах (36% населения США) и работает с iGaming в 5 штатах (11% населения США). Кроме того, по мере того, как все больше и больше штатов вводят легализацию ставок на спорт и iGaming, это еще больше расширит потенциальные возможности для расширения рынка DraftKings.

Результаты за четвертый квартал и 21 финансовый год

Выручка DraftKings за четвертый квартал выросла на 47% по сравнению с прошлым годом и составила 473,3 млн долларов, что значительно превзошло оценки Street в 445,3 млн долларов. Это число также превзошло собственный прогноз, представленный по итогам третьего квартала, на 8%.

В 21 финансовом году выручка DraftKings увеличилась более чем вдвое до 1,29 миллиарда долларов, а разводненный убыток на акцию составил 3,78 доллара на акцию, что ниже разводненного убытка в размере 4,03 доллара на акцию в 20 финансовом году.

Комментарии генерального директора

Довольный результатами работы компании, соучредитель, генеральный директор и председатель совета директоров DraftKings Джейсон Робинс сказал: «Наш превосходный квартал завершил год, когда пять наших штатов получили положительную прибыль от вклада, что еще раз продемонстрировало эффективность нашей государственный план действий и поддержка нашего положительного взгляда на отраслевой ТАМ. Мы вступаем в 2022 год с намерением увеличить нашу долю рынка, еще больше оптимизировать взаимодействие с пользователем и продолжать укреплять наш многопродуктовый набор предложений».

Увеличение перспективы

На весь 2022 финансовый год DKNG повышает прогноз по доходам до 1,85–2,0 млрд долларов, что соответствует консенсус-прогнозу в 1,9 млрд долларов. Ранее компания рассчитывала, что выручка за 22 финансовый год составит от 1,7 до 1,9 млрд долларов.

Кроме того, компания рассчитывает, что прибыль с поправкой на 22 финансовый год до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) упадет в диапазоне от 825 до 925 миллионов долларов.

Руководство включает только запуск мобильных ставок на спорт в Нью-Йорке и Луизиане в январе 2022 года и никаких дальнейших запусков в штатах. Компания также рассчитывает увеличить прибыль от вкладов в 22 финансовом году во всех штатах, где она работает.

Взгляд аналитиков

Отвечая на квартальные результаты DraftKings, аналитик Deutsche Bank Карло Сантарелли подтвердил рекомендацию «Держать» и целевую цену в $19, что предполагает потенциал роста на 9,9% до текущих уровней.

Не удивленный реакцией рынка на результаты компании, Сантарелли сказал: «Мы считаем, что стратегия прогнозирования доходов и повышения доходов — это та, которая работала на ранних этапах (2020 г.), но в сочетании с растущими убытками по скорректированной EBITDA и более реалистичной. проницательных подходов инвесторов, это просто не подходит в нынешних условиях».

Аналитик добавил: «Хотя мы полагаем, что со временем DKNG может вести прибыльный бизнес, что всегда было нашей точкой зрения, мы просто считаем, что прогнозы TAM на следующий год слишком высоки по нескольким причинам, а целевые показатели маржи, лежащие в основе эти прогнозы также слишком завышены».

В целом акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 10 покупках, 8 удержаниях и 1 продаже. Средняя целевая цена DraftKings в размере 38,83 доллара подразумевает колоссальный потенциал роста на 124,6% до текущих уровней.

Инсайдерская торговля

Инсайдерская торговая активность показывает, что Инсайдерский сигнал в настоящее время очень позитивен для DraftKings: корпоративные инсайдеры купили акции на 551,2 тыс. Долл. США в последнем квартале.