✏ XLE ETF: Акции энергетических компаний снова набирают обороты

XLE ETF: Акции энергетических компаний снова набирают обороты

Не смотрите сейчас, но энергетический сектор снова накаляется, и Фонд Energy Select Sector SPDR (NYSEARCA:XLE) незаметно вырос на 16% с начала года, преодолев новый 52-недельный максимум.

Я оптимистично смотрю на XLE, основываясь на динамике энергетического сектора, его портфеле энергетических акций с высоким рейтингом и относительно низкой оценке этих активов, даже с учетом таких высоких показателей в 2024 году. Я также являюсь поклонником XLE из-за его рентабельности и дивидендной доходности в 3%.

Благоприятная ситуация для цен на энергоносители?

Цены на сырую нефть в настоящее время спокойно выросли на 18,6% с начала года, поддерживая акции энергетических компаний, которые добывают, перерабатывают и продают этот товар. И многие аналитики полагают, что цены на нефть могут иметь больше возможностей для роста. Россия находится в процессе сокращения производства, что приведет к сокращению поставок.

Между тем, аналитики Goldman Sachs (NYSE:GS) ожидают, что сырьевые товары в целом, включая нефть, продемонстрируют сильный рост в течение 2024 года благодаря снижению процентных ставок, восстановлению производства и сохраняющимся геополитическим рискам.

Аналитики Goldman Sachs не одиноки: бывший руководитель отдела исследований сырьевых товаров Goldman Джефф Карри, ныне работающий в Carlyle Group, также считает, что это благоприятная ситуация для цен на нефть. Карри полагает, что цены на нефть могут вырасти «значительно выше» нормы в 70-90 долларов за баррель, если Федеральная резервная система снизит процентные ставки в ближайшие месяцы.

Помимо махинаций ФРС, Карри указывает на дополнительные факторы, такие как стремление Китая поддержать производство и работу Европы по восстановлению своих энергетических запасов, в качестве дополнительных катализаторов, говоря Bloomberg TV: «Я хочу быть в длинной позиции на нефть и остальную часть сырьевого комплекса в этом окружающей среды» и «Потенциал роста здесь значителен».

Стратегия XLE

XLE инвестирует в индекс, который, по мнению фонда, «стремится обеспечить эффективное представление энергетического сектора» S&P 500 (SPX). XLE стремится предоставить инвесторам «точную информацию о компаниях в сфере нефти, газа, топлива, энергетического оборудования и услуг».

Инвесторы могут использовать XLE, чтобы «занимать стратегические или тактические позиции на более целевом уровне, чем инвестирование в традиционном стиле».

ETF был запущен еще в 1998 году и на сегодняшний день является крупнейшим и самым популярным ETF на энергетическую тематику на сегодняшнем рынке с активами под управлением (AUM) на сумму 39,3 миллиарда долларов США, что почти в четыре раза превышает размер его следующего по величине конкурента. , ETF Vanguard Energy (NYSEARCA:VDE), владеющий активами AUM на сумму $8,7 млрд.

Лучшие холдинги с высоким рейтингом

XLE владеет всего 24 акциями. Ее 10 крупнейших холдингов составляют 76,2% портфеля, а ведущие холдинги ExxonMobil (NYSE:XOM) и Chevron (NYSE:CVX) имеют большие веса - 22,8% и 16,5% соответственно, поэтому следует сказать, что это не так. Это очень диверсифицированный ETF. Однако, будучи направленной ставкой на акции энергетических компаний США, он выполняет свою работу и является хорошим представлением сектора.

Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов XLE с использованием инструмента TipRanks.

Более того, хотя диверсификация невелика, некоторые акции, которыми владеет XLE, могут похвастаться фантастическими показателями Smart Scores.

Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Шесть из 10 крупнейших холдингов XLE имеют интеллектуальные баллы, эквивалентные «лучше рынка», 8 или выше. Chevron возглавляет список с рейтингом «Идеальная 10», в то время как ExxonMobil, Phillips66 (NYSE:PSX), Marathon Petroleum (NYSE:MPC) и Williams Companies (NYSE:WMB) имеют впечатляющие оценки Smart — 9 из 10.

Сам XLE может похвастаться рейтингом Smart Score ETF, эквивалентным Outperform, равным 8 из 10.

Хотя эти холдинги получили высокие оценки по системе Smart Score и показали хорошие результаты в 2024 году, по большей части их оценки по-прежнему нетребовательны. Фактически, по состоянию на 2 апреля среднее соотношение цены и прибыли фонда составляет всего 13,6x, что представляет собой значительную скидку по сравнению с индексом S&P 500, который в настоящее время имеет гораздо более высокое среднее соотношение цены и прибыли — 23,6.

Крупнейший холдинг XLE, ExxonMobil, торгуется на уровне всего в 13 раз выше прогноза прибыли на 2024 год, в то время как второй по величине холдинг, Chevron, торгуется на столь же скромном уровне в 12,5 раза выше прогноза прибыли на 2024 год.

Хотя акции энергетических компаний в этом году показали хорошие результаты, их оценка по-прежнему привлекательна, и мало что указывает на то, что они исчерпаны с точки зрения оценки.

Привлекательные и надежные дивиденды XLE

Акции энергетических компаний уже давно известны своими стабильными дивидендами выше среднего, поэтому неудивительно, что XLE является плательщиком дивидендов. В настоящее время доходность ETF составляет 3%. В прошлом его доходность была выше, но она снизилась по мере роста цены ETF, что является компромиссом, которым большинство держателей будут довольны. Кроме того, хотя доходность в 3%, возможно, и не сногсшибательна, она все же более чем вдвое превышает доходность S&P 500. Кроме того, XLE стабильно выплачивает дивиденды в течение 24 лет подряд.

Каков коэффициент расходов XLE?

С коэффициентом расходов всего 0,09% XLE очень дешев. Коэффициент расходов 0,09% означает, что если инвестор вложит 10 000 долларов США в XLE, он заплатит всего 9 долларов комиссионных в течение года.

Если предположить, что XLE сохранит этот текущий коэффициент расходов и принесет доход 5% в год, тот же инвестор заплатит всего 115 долларов США в виде комиссий в течение 10-летнего периода, что делает XLE очень рентабельным ETF.

По мнению аналитиков, акции XLE стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, XLE получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 20 рейтингах покупок, пяти рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XLE в $101,57 предполагает потенциал роста на 6,2%.

Вывод инвестора

У XLE хорошее начало 2024 года, и в будущем в нем есть что понравиться. Я оптимистично настроен в отношении этого популярного энергетического ETF, основываясь на потенциально благоприятном климате для цен на нефть, группе энергетических акций XLE с высоким рейтингом и сильными показателями Smart Scores, относительно невысокой оценке этих активов и привлекательной дивидендной доходности XLE в размере 3%. Выгодное соотношение расходов XLE также делает его отличным способом инвестировать в пространство.