✏ Подходящее ли сейчас время для инвестиций в NCR Voyix (NYSE:VYX)?

Подходящее ли сейчас время для инвестиций в NCR Voyix (NYSE:VYX)?

Длинные очереди на кассах, обслуживаемые группами кассиров, похоже, ушли в прошлое благодаря киоскам самообслуживания, повсеместно распространённым в розничных магазинах, ресторанах и банках. В центре этого перехода находится компания NCR Voyix (NYSE:VYX), ​​которая завоевала ведущую долю рынка, предоставляя решения для цифровой коммерции. Акции VYX упали на 22,65% с начала года и торгуются по привлекательной цене. Если руководство сможет продемонстрировать положительную динамику доходов и прибыльности, акции могут стать привлекательным дополнением к портфелям долгосрочных инвесторов. Тем не менее, прежде чем нажать на курок, мне бы хотелось увидеть доказательства этой позитивной динамики.

Что происходит с НКР?

Основанная в 1884 году, компания NCR Voyix превратилась в облачную платформу, признанную мировым поставщиком программного обеспечения для точек продаж (POS) номер один для ресторанов, продуктовых магазинов, магазинов повседневного спроса и аптек.

Интересно, что в октябре 2023 года компания перешла от поставщика устаревших аппаратных продуктов к поставщику облачных SaaS-решений. Кроме того, компания выделила свой банкоматный бизнес, который сейчас называется NCR Atleos (NYSE:NATL), в независимую публичную компанию.

Руководство считает, что переход был необходим, чтобы полностью сосредоточиться на растущем рынке, который продолжает развиваться в быстро меняющейся среде, увеличить прибыль и повысить прибыльность за счет концентрации исключительно на высокорентабельных услугах с добавленной стоимостью.

Навигация по финансовым результатам NCR

Выделение бизнеса банкоматов повлияло на опубликованные результаты NCR Voyix за 2023 год из-за прекращения деятельности, поэтому не совсем ясно, как интерпретировать недавно опубликованные финансовые результаты за четвертый квартал и 2023 финансовый год. Компания предложила нормализованные результаты, чтобы исключить влияние определенных статей, связанных с выделением и продажей активов (что, на мой взгляд, переводится как «сильно редактируемый и подверженный манипуляциям», поэтому относитесь к этому с недоверием).

Компания сообщила, что общий доход в четвертом квартале составил $963 млн, что, как сообщается, не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, это отразило увеличение на 1% в нормализованном исчислении. За весь финансовый год выручка выросла до $3,83 млрд, что означает рост на 1%, как сообщается, и на 2% в нормализованном исчислении. Нормализованная прибыль на акцию в четвертом квартале составила -3,42 доллара, что значительно не соответствовало ожиданиям в 0,62 доллара.

В 24 финансовом году руководство ожидает выручку в диапазоне от $3,6 до $3,7 млрд, при этом скорректированная прибыль на акцию составит от $0,84 до $0,94. Это указание соответствует ожиданиям, и его превышение будет сильным заявлением о том, что направление после вращения неверное.

Акции NCR Voyix: покупать, держать или продавать?

Акции VYX в настоящее время торгуются на нижней границе 52-недельного диапазона $10,99-$19,01 и продолжают демонстрировать отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневной скользящей средней (13,18) и 50-дневной скользящей средней (14,24).

Однако акции торгуются с большой относительной скидкой. Отношение P/S (цена к продажам), равное 0,5x, значительно ниже среднего показателя по сектору технологий (4,7x) и среднего показателя по отрасли услуг информационных технологий (2,1x). Кроме того, текущее соотношение EV к EBITDA компании (9,5x) ниже среднего показателя по отрасли (14,46x) и ее собственного исторического среднего значения (11,05x).

Аналитики оптимистичны в отношении акций NCR Voyix. В настоящее время ему присвоен рейтинг «Сильная покупка», основанный на шести единогласных покупках. Средняя целевая цена акций VYX составляет $19,17, что представляет собой потенциал роста на 46,56% по сравнению с текущими уровнями.

Общая картина о NCR Voyix

NCR Voyix занимает привлекательную лидирующую позицию на рынке в растущих отраслях. Акции оценены на уровне стоимости, и есть много возможностей для роста. Тем не менее, я не из тех, кто пытается поймать падающий нож.

Я хотел бы видеть подтверждение благоприятных преимуществ недавнего выделения в финансовых показателях (следующее объявление о прибылях и убытках в начале мая является разумной точкой соприкосновения), а также чтобы ценовой импульс акций стал положительным, чтобы подтвердить разумную точку входа. инициировать позицию.