🎙 Bumble (NASDAQ:BMBL) предлагает луч надежды для инвесторов с глубокой стоимостью

Bumble (NASDAQ:BMBL) предлагает луч надежды для инвесторов с глубокой стоимостью

Некогда горячий мир мобильных приложений для знакомств в последнее время остыл. Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) почувствовала себя ущемленной. Снижение вовлеченности пользователей и доходов привело к увольнениям сотрудников и смене руководителей, а также к снижению акций, которые за последний год упали более чем на 43%. Однако на фоне этих проблем искра надежды может зажечь сильно обесцененные акции и возродить роман стоимостных инвесторов с этой компанией, производящей приложения для знакомств.

Обжалование приложения для знакомств

Бамбл — игрок в мире онлайн-знакомств и социальных сетей. Он предлагает свои услуги по всему миру через телефонные приложения, такие как Bumble и Badoo.

Рынок мобильных приложений для знакомств столкнулся с рядом препятствий, включая сокращение пользовательской базы и выравнивание среднего дохода на пользователя (ARPU), что сигнализирует о потенциальном нежелании потребителей тратить деньги на таких платформах.

Проблемы компании вынудили ее уволить 350 сотрудников (примерно треть рабочей силы) и пересмотреть руководство, заменив основателя Уитни Вулф Херд бывшим генеральным директором Slack Лидианой Джонс. Ей было поручено провести стратегическую модернизацию, чтобы оживить базу пользователей Bumble и стабилизировать финансовые показатели компании.

Последние финансовые результаты

Трудности Bumble отразились в тусклом отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал, который не оправдал ожиданий аналитиков. Результаты четвертого квартала показали убыток в размере 0,19 доллара на акцию по сравнению с ожидаемой прибылью в 0,12 доллара на акцию. Средний доход на одного платящего пользователя немного снизился.

Несмотря на эти неудачи, Bumble действительно увидел улучшение по сравнению с убытком предыдущего года в размере 0,85 доллара на акцию, при этом общий доход увеличился на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 273,6 миллиона долларов. Кроме того, сокращение чистого убытка на 95% по сравнению с 2022 финансовым годом дает проблеск позитивного света.

Прогнозируется, что будущие доходы будут расти на 8,7% ежегодно в течение следующих трех лет, поскольку компания сокращает численность своей рабочей силы, централизует критически важные команды и фокусируется на инновациях и стратегии выхода на рынок.

Технический анализ и оценка акций BMBL

Акции BMBL резко упали за последний год. При цене 11,19 доллара BMBL торгуется у нижней границы 52-недельного диапазона 10,52–21,06 доллара. Он продолжает демонстрировать отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже своих 20-дневных (12,10) и 50-дневных (13,05) скользящих средних.

При падении цен акции торгуются с большой скидкой, исходя из относительных показателей. Его соотношение P/S (1,7x) значительно ниже среднего показателя по сектору технологий (4,6x) и отрасли программного обеспечения (7,0x). Коэффициент EV/EBITDA компании, составляющий 19,56x, также намного ниже исторического среднего показателя компании (36,29x) и среднего показателя по отрасли (32,80x) и представляет собой самую низкую подобную точку оценки для компании.

Индекс относительной силы акций (RSI 14), равный 32,03, предполагает, что они приближаются к зоне перепроданности. Цена может продолжить снижение (компания может обанкротиться). Тем не менее, если менеджменту удастся стабилизировать компанию, текущая высокая стоимость может стать привлекательной точкой входа.

Какова целевая цена BMBL в 2024 году?

Аналитики, оценивающие акции BMBL, настроены осторожно оптимистично. Например, аналитик J.P. Morgan Кори Карпентер недавно подтвердил рекомендацию «Покупать» акции, но снизил целевую цену с $20 до $17, сославшись на значительный потенциал восстановления и роста. Он утверждает, что предлагаемые меры по сокращению расходов и текущая оценка Bumble делают акции привлекательной инвестиционной возможностью.

В настоящее время акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на совокупности рейтингов акций 18 аналитиков за последние три месяца. Их средняя целевая цена BMBL в $15,94 представляет собой потенциал роста на 42,45% от текущих уровней.

Большая картина

Bumble пытается справиться с трудностями: неутешительные финансовые результаты и снижение ARPU бросили тень на компанию, а акции значительно упали. Тем не менее, такие меры, как сокращение рабочей силы и смена руководства, подчеркивают стратегический сдвиг, направленный на укрепление финансовой стабильности.

В настоящее время недооцененные акции Bumble демонстрируют потенциал для будущего восстановления и роста, что указывает на то, что это может быть подходящий момент для терпеливого инвестора, ищущего долгосрочную ценность.