💬 Цена на золото колеблется в узком диапазоне; более низкая доходность облигаций США и поддержка кредитов в долларах США

Цена на золото колеблется в узком диапазоне; более низкая доходность облигаций США и поддержка кредитов в долларах США

Цена на золото (XAU/USD) завершила вторник в плюсе и прервала двухдневную полосу потерь до более чем недельного минимума, около отметки в 2015 долларов, достигнутой накануне. Однако драгоценный металл изо всех сил пытается извлечь выгоду из этой динамики и колеблется в узкой полосе во время азиатской сессии в среду. Трейдеры предпочитают дождаться дополнительных сигналов о вероятных темпах снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году, что, как правило, усиливает настроения вокруг недоходных драгоценных металлов. Таким образом, основное внимание будет по-прежнему приковано к последним данным по потребительской инфляции в США, которые должны быть опубликованы на следующей неделе.

В то же время, усиливающиеся ожидания того, что ФРС будет дольше сохранять высокие ставки на фоне все еще устойчивой экономики США, продолжают действовать как встречный ветер для цены на золото. Однако доллар США (USD) остается ниже самого высокого уровня за почти три месяца, достигнутого в понедельник на фоне более мягкого тона вокруг доходности казначейских облигаций США. Помимо этого, опасения по поводу геополитической напряженности, вызванной конфликтами на Ближнем Востоке и замедлением роста в Китае – второй по величине экономике мира – могут послужить попутным ветром для драгоценного металла-убежища и ограничить его падение.

Забегая вперед, экономический список США в среду будет единственным выпуском данных по торговому балансу и вряд ли обеспечит какой-либо значимый импульс. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC, а также доходность облигаций США будут стимулировать спрос на доллар позже во время североамериканской сессии. Помимо этого, более широкие склонности к риску должны способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг цены золота.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото не имеет четкого внутридневного направления на фоне неоднозначных фундаментальных сигналов

Технический анализ: Цена на золото остается в знакомом диапазоне около ключевой точки 50-дневной SMA.

С технической точки зрения, ночной минимум колебания в районе $2023 теперь, похоже, защищает от немедленного снижения перед недельным минимумом в районе $2015. Некоторые последующие продажи ниже области $2012-2010 могут привести к достижению психологической отметки в $2000. Убедительный прорыв ниже последнего может подтолкнуть цену золота к 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится около зоны 1985 долларов, на пути к 200-дневной SMA, около региона 1966-1965 долларов.

С другой стороны, любое значимое положительное движение, скорее всего, встретит жесткое сопротивление вблизи зоны 2054–2055 долларов. За этим следует барьер в 2065 долларов или максимум колебания прошлой недели. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории, устойчивая сила за ее пределами может поднять цену золота к области $2078-2079 или к пику с начала года, установленному в январе. Последующее движение вверх должно позволить паре XAU/USD вернуть себе отметку в 2100 долларов и подняться дальше к следующему соответствующему барьеру в районе 2020 долларов.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.