📰 Доллар США упал после того, как цифры ADP не подтвердились

Доллар США упал после того, как цифры ADP не подтвердились

Доллар США (USD) ожидает свое первое главное событие 2024 года – решение Федеральной резервной системы США по ставке на январь. Все внимание будет приковано к председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу и к тому, что он принесет рынкам. Хотя никаких изменений ставок не ожидается, тон заявления Пауэлла по-прежнему может быть либо ястребиным, либо миролюбивым и может подорвать надежды на быстрое дальнейшее снижение ставок в связи с пересмотром курса в сторону (более сильного) доллара США.

На экономическом фронте перед главным событием этой среды вечером стоит идеальное меню. Трейдеры уже имели данные об изменении уровня занятости от ADP, которые оказались существенно ниже, чем ожидалось. Чикагский индекс менеджеров по закупкам за январь также должен быть опубликован, и трейдеры ждут подтверждения выхода показателя за пределы зоны спада (более 50), как это было с индексом PMI на прошлой неделе. Такой шаг поможет подтвердить восстановление и мягкую посадку.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: промах ADP ничего не значит для NFP

Технический анализ индекса доллара США: за Пауэллом стоит следить

Индекс доллара США (DXY) может найти свой катализатор в эту среду. Вот уже почти две недели он не может торговать как по 55-дневной (103,02), так и по 200-дневной (103,54) простым скользящим средним, несмотря на несколько ложных прорывов и разрушение обеих скользящих средних.

Хотя заседание ФРС в эту среду вряд ли приведет к каким-либо изменениям ставок, результат все равно может оказаться в пользу доллара, если Пауэлл выступит с ястребиным заявлением на рынках. Такой шаг приведет к снижению рыночных ожиданий относительно того, когда ФРС осуществит свое первое снижение ставок.

В таком случае DXY сможет оторваться от 200-дневной SMA. Ищите 104,36 как первый уровень сопротивления восходящему тренду в виде 100-дневной SMA. Если и этот уровень будет пробит, ничто не удержит DXY от движения к 105,88 или 107,20 – максимуму сентября.

С другой стороны, при повторении очередного прорыва выше 200-дневной SMA может также сформироваться бычья ловушка, если цены затем начнут опускаться ниже той же скользящей средней. Это приведет к долгому сжатию, когда быки по доллару США будут вынуждены начать продажи около 103,10 на 55-дневной SMA. Как только цена окажется ниже этого уровня, спад откроется до 102,00.

Часто задаваемые вопросы о точечной диаграмме

«Точечный график» — это популярное название прогнозов процентных ставок Федерального комитета открытого рынка (FOMC) Федеральной резервной системы США (ФРС), который реализует денежно-кредитную политику. Они опубликованы в «Сводке экономических прогнозов», отчете, в котором члены FOMC также публикуют свои индивидуальные прогнозы экономического роста, уровня безработицы и инфляции на текущий год и несколько следующих. Документ состоит из диаграммы, отображающей прогнозы процентных ставок, где прогноз каждого члена FOMC представлен точкой. ФРС также добавляет таблицу, обобщающую диапазон прогнозов и медиану для каждого показателя. Это позволяет участникам рынка увидеть, каких политиков ожидают от экономики США в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Федеральная резервная система США публикует «точечный график» один раз на каждом втором заседании или на четырех из восьми запланированных ежегодных заседаний. Отчет «Сводка экономических прогнозов» публикуется вместе с решением по денежно-кредитной политике.

«Точечный график» дает всестороннее представление об ожиданиях политиков Федеральной резервной системы (ФРС). Поскольку прогнозы отражают прогнозы каждого чиновника по процентным ставкам на конец каждого года, это считается ключевым прогнозным индикатором. Глядя на «точечный график» и сравнивая данные с текущими уровнями процентных ставок, участники рынка могут увидеть, в каком направлении политики ожидают изменения ставок, а также общее направление денежно-кредитной политики. Поскольку прогнозы публикуются ежеквартально, «точечный график» широко используется в качестве руководства для определения конечной ставки и возможных сроков поворота политики.

Наиболее важные для рынка данные на «точечном графике» — это прогноз ставки по федеральным фондам. Любое изменение по сравнению с предыдущими прогнозами, вероятно, повлияет на оценку доллара США (USD). В целом, если «точечный график» показывает, что политики ожидают более высоких процентных ставок в ближайшем будущем, это, как правило, является бычьим фактором для доллара США. Аналогичным образом, если прогнозы указывают на дальнейшее снижение ставок, доллар США, вероятно, ослабнет.