💬 Доллар США торгуется ниже, несмотря на сильные индексы деловой активности S&P

Доллар США торгуется ниже, несмотря на сильные индексы деловой активности S&P

Доллар США (USD), выраженный индексом DXY, столкнулся с нисходящим давлением, упав до 103,05. Однако потери доллара могут быть ограничены отчетом о сильных показателях экономической активности, что может подтолкнуть инвесторов отложить ожидания снижения ставок. Данные о расходах на личное потребление (PCE) в четверг будут определять темпы развития в краткосрочной перспективе.

Экономика США сохраняет свою устойчивость, поскольку трейдеры ожидают ключевых данных и заседаний центрального банка позднее на этой неделе. Несмотря на отсутствие важных данных или выступлений ФРС, рынок отбросил свои ожидания по смягчению монетарной политики примерно до 125 б.п. в 2024 году по сравнению с почти 175 б.п. в начале этого месяца, что помогло доллару восстановиться.

Daily Digest Движущие силы рынка: Доллар США теряет популярность, поскольку рынки переваривают индексы деловой активности S&P

Технический анализ: быки DXY изо всех сил пытаются удержать позиции, в то время как медведи занимают центральное место

Индикаторы на дневном графике отражают скользящую динамику. Спад можно увидеть в индексе относительной силы (RSI). Несмотря на то, что он находится на положительной территории, отрицательный наклон указывает на то, что импульс покупок теряет силу.

Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) также соответствует этому прогнозу. Уменьшающиеся зеленые столбцы на гистограмме MACD указывают на ослабление бычьего импульса.

Глядя на простые скользящие средние (SMA), индекс находится между ключевой переходной областью. Его способность оставаться выше 20-дневной SMA предполагает, что покупатели по-прежнему доминируют в краткосрочной перспективе. При этом индекс находится ниже 100- и 200-дневных SMA, что является явным признаком того, что долгосрочный тренд по-прежнему благоприятствует медведям.

Уровни поддержки: 103,00, 102,80, 102,60 (20-дневная SMA). Уровни сопротивления: 103,50 (200-дневная SMA), 103,70, 103,90.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.