🗯 Результаты HSBC разочаровывают, акции падают, несмотря на новый план обратного выкупа

Результаты HSBC разочаровывают, акции падают, несмотря на новый план обратного выкупа

Акции HSBC Holdings (GB:HSBA) (HK:0005) упали почти на 8% в начале торгов после того, как результаты банковского гиганта разочаровали инвесторов. Прибыль до налогообложения подскочила на 78% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $30,3 млрд в 2023 финансовом году, но оказалась ниже консенсуса аналитиков. Генеральный директор Ноэль Куинн объявил о новом плане обратного выкупа акций на сумму до 2 миллиардов долларов, который не вызвал большого энтузиазма у инвесторов.

Кроме того, совет утвердил промежуточные дивиденды за четвертый квартал в размере $0,31 на акцию, в результате чего общий размер дивидендов за 2023 финансовый год составил $0,61 на акцию, что является самым высоким показателем с 2008 года.

Подробности о результатах HSBC за год

На прибыль крупнейшего банка Европы повлияло единовременное обесценение в размере $3 млрд от его 19%-ной инвестиции в акционерный капитал China Bank of Communications Co (BoCom). Несмотря на это, Ноэль сказал, что обесценение было лишь «технической корректировкой бухгалтерского учета» и не представляло собой какого-либо реального спада в BoCom. Это обвинение привело к снижению прибыли HSBC в четвертом квартале на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $1 млрд. Выручка в четвертом квартале также снизилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $13 млрд из-за обесценения продажи розничного банковского подразделения во Франции.

Положительным моментом является то, что выручка за весь год выросла на 30% до $66,1 млрд, а чистая процентная маржа (NIM) улучшилась до 1,66% с 1,48% в 2022 году благодаря высоким процентным ставкам. Кроме того, коэффициент общего капитала банка 1-го уровня вырос до 14,8% в 2023 году (14,2% в 2022 году).

Перспективы HSBC

Заглядывая в будущее, HSBC прогнозирует, что чистый процентный доход (NII) составит не менее $41 млрд в 2024 финансовом году, что может оказаться под давлением, поскольку ожидается, что центральные банки вскоре снизят процентные ставки. Между тем, непроцентные доходы могут выиграть от хороших результатов в банковском бизнесе и транзакционном бизнесе банка.

HSBC намерен предложить специальные дивиденды в размере $0,21 на акцию в первой половине 2024 года при условии продажи своего канадского бизнеса. Банк находится на пути к оптимизации своей деятельности, учитывая завершение продажи подразделений во Франции, Омане, Греции и Новой Зеландии, а также текущие процедуры продажи своих подразделений в России, Канаде, Маврикии и Армении.

Из отдельных новостей следует, что в 2023 году зарплата Куинна увеличилась почти вдвое и составила 13,4 миллиона долларов (10,6 миллиона фунтов стерлингов), что является одним из самых высоких показателей в отрасли. Банк также увеличил бонусы для сотрудников на 12% до $3,8 млн.

Стоит ли покупать акции HSBC сейчас?

По результатам аналитик Jefferies Джозеф Дикерсон подтвердил рекомендацию «Покупать» акции HSBA с целевой ценой 980,00 пенсов (потенциал роста 63,4%).

Имея четыре рейтинга «Покупать», четыре «Удерживать» и два «Продавать», акции HSBA имеют консенсус-рейтинг «Держать» на сайте TipRanks. Прогноз цены акций HSBC Holdings на уровне 1483,80 пенсов предполагает колоссальный потенциал роста на 149,9% по сравнению с текущими уровнями.