🖥 Цена на золото падает, поскольку снижение ставок ФРС в марте кажется менее вероятным

Цена на золото падает, поскольку снижение ставок ФРС в марте кажется менее вероятным

Цена на золото (XAU/USD) падает в понедельник, поскольку инвесторы пересматривают прогноз по процентным ставкам Федеральной резервной системы (ФРС). Политики последовательно поддерживают идею жестких процентных ставок, чтобы обеспечить устойчивое возвращение инфляции к целевому уровню 2%. Драгоценный металл сталкивается с некоторой распродажей, поскольку перспектива неизбежного снижения ставок меркнет на фоне все еще высокого ценового давления из-за высоких потребительских расходов и условий полной занятости.

Между тем, отсутствие свежих сигналов о напряженности на Ближнем Востоке также снизило привлекательность слитков. Инвесторам следует готовиться к резкой волатильности на фоне насыщенной данными недели. Индекс доллара США (DXY) колеблется около критической поддержки 103,00 в преддверии публикации ключевых экономических показателей, таких как предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за четвертый квартал и базовый индекс цен на личное потребление (PCE) за декабрь.

Движущие силы рынка: цена на золото падает в преддверии насыщенной данными недели

Технический анализ: цена золота падает к 20-дневной EMA

Цена на золото постепенно падает почти до $2020, поскольку ставки в поддержку решения ФРС о снижении ставок в марте значительно снизились. Драгоценный металл изо всех сил пытается восстановить свою устойчивость, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе $2031 постоянно действует как баррикада для быков. В дальнейшем весьма вероятен боковой рост, поскольку инвесторы ждут важных экономических данных, которые должны выйти позднее на этой неделе, которые, как ожидается, дадут свежий взгляд на инфляцию и прогноз процентных ставок.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.