🖥 Сдержанный спрос может поднять акции компаний 3D-печати выше

Сдержанный спрос может поднять акции компаний 3D-печати выше

3D-печать – или, на жаргоне, аддитивное производство – превратилась из хобби для заядлых экспертов в области компьютерного дизайна в растущий сегмент промышленности и производства. Как и многие отрасли промышленности, 3D-печать в последние годы переживала взлеты и падения. Пандемия COVID увеличила спрос, в то время как высокая инфляция и процентные ставки, преобладавшие в 2021 и 2022 годах, тормозили бизнес.

Результатом, по мнению аналитика Cantor Fitzgerald Троя Дженсена, является производственный сектор, готовый к рывку в условиях улучшающейся экономики, с накопленным резервом спроса, просто ожидающим заказов – и это откроет возможности для инвесторов. Как говорит Дженсен: «Мы считаем, что в отрасли существует отложенный спрос, который потенциально может высвободиться, когда экономические условия стабилизируются или улучшатся. Ожидается, что такие факторы, как снижение процентных ставок и более благоприятная экономическая среда, будут способствовать повторному ускорению роста сектора аддитивного производства. Это предполагает, что негативное воздействие упомянутых геополитических и экономических факторов утихнет, что позволит компаниям вернуться к аддитивному производству и возобновить свой интерес к стратегиям переориентации или близкого к ней».

Далее Дженсен указывает на акции компаний, занимающихся 3D-печатью, которые могут выиграть от этого сдерживаемого спроса, и инвесторы могут согласиться с этим, поскольку эти акции растут. Проверяя данные TipRanks, мы можем взглянуть на более широкий взгляд Уолл-стрит на эти акции — детали расходятся, и это делает историю интересной. Вот более пристальный взгляд.

Корпорация 3D Systems (DDD)

Первая компания в нашем списке, 3D Systems, — это фирма из Южной Каролины, которая работает с 1980-х годов. Компания проектирует, производит и продает ряд решений в индустрии 3D-печати; в частности, 3D Systems предлагает 3D-принтеры, материалы для 3D-печати и программное обеспечение, необходимое для управления системами. Компания 3D Systems была одним из первых новаторов в этой области и сегодня может похвастаться наличием более 1000 глобальных патентов и более 130 доступных материалов для 3D-печати.

Если когда-то эта технология считалась новинкой, то сегодня 3D-печать становится все более важной – и клиенты этой фирмы используют эту технологию для производства более 1 миллиона отдельных деталей каждый день. Клиентская база компании охватывает множество отраслей, включая аэрокосмическую и оборонную, здравоохранение, промышленное производство, стоматологию, ювелирные изделия, литье металлов — существует очень мало областей, где 3D-печать не может найти применения.

3D Systems сообщила о ряде кварталов с чистыми убытками за последние несколько лет, но в своем последнем квартальном отчете компания сообщила о чистой прибыли. Этот отчет охватывал 3К23 и показал разводненную прибыль на акцию без учета GAAP в размере 0,01 доллара. Хотя это и скромно, это было на 8 центов на акцию лучше, чем ожидалось, и на 6 центов лучше, чем убыток в 5 центов, зарегистрированный в предыдущем году. Улучшение квартальной прибыли компании было обусловлено общим доходом в $123,8 млн, что на 6,4% ниже, чем в прошлом году, и оказалось на $3,8 млн ниже прогноза.

В своем обзоре этих акций аналитик Cantor Дженсен отмечает сильный портфель продуктов компании и стремление к прибыльности, а также ее потенциал оставаться прибыльным в будущем, написав: «3D Systems располагает обширной линейкой технологий аддитивного производства, охватывающей машины, материалы, программное обеспечение и услуги. Под руководством генерального директора Джеффа Грейвса компания 3D Systems изменила свое позиционирование, продав неаддитивные предприятия и стратегически приобретя дополнительные технологии, чтобы стать чистым поставщиком технологий аддитивного производства с самым обширным портфолио в отрасли. Компания также является лидером в области приложений для здравоохранения и вкладывает значительные средства в регенеративные приложения, которые могут стать значительным потенциальным катализатором для компании, но через несколько лет. Мы считаем, что недавние инициативы по сокращению затрат приведут к более высокому уровню прибыльности, которая была недостающим элементом для акций».

Подводя итоги, Дженсен открывает здесь свое сообщение с рекомендацией «Выше рынка» («Покупать») и целевой ценой в $8,50, что предполагает годовой потенциал роста на 54,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Дженсена, нажмите здесь.)

Здесь есть только два других недавних обзора аналитиков, и они разделены: 1 — покупать, 1 — держать, что соответствует консенсус-рейтингу «умеренная покупка». Средняя цель в $7,50 представляет собой потенциал роста на 32% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций 3D Systems.)

Стратасис (ССИС)

Далее мы взглянем на компанию Stratasys со штаб-квартирой в Миннесоте, еще одного старого игрока в мире 3D-печати. Stratasys, как и компания 3D Systems, описанная выше, начала свою деятельность в 1980-х годах и сегодня предлагает полный спектр решений, услуг, программного обеспечения и материалов для 3D-печати – и даже производство продукции по требованию. Последнее иллюстрирует величайшее преимущество 3D-печати в промышленном секторе современного мира: то, что раньше могло занимать дни или недели, изготовление одной детали по точным спецификациям, необходимым прямо сейчас, теперь может быть выполнено за считанные часы, и сделано. на месте.

Продукты и услуги Stratasys включают несколько линеек 3D-принтеров, а также программное обеспечение для операций и материалы для 3D-печати для широкого спектра применений. Компания обслуживает клиентскую базу во многих отраслях промышленности, таких как аэрокосмическая и автомобильная, медицина и образование, а также производство потребительских товаров. Производство по требованию является особенно важной частью работы компании и применимо практически к любой отрасли, о которой вы только можете подумать. Stratasys предлагает эту услугу с использованием различных машин, материалов и спецификаций. Наконец, компания поддерживает свои продукты и услуги надежным отделом поддержки клиентов.

Возвращаясь к финансовым результатам, мы обнаруживаем, что выручка Stratasys за последний отчетный период, 3К23, составила $162,1 млн. По сравнению с прошлым годом этот показатель не изменился, но превзошел прогноз на 850 000 долларов. Чистая прибыль компании, представленная как чистая прибыль без учета GAAP в размере 4 центов на разводненную акцию, оказалась на пенни лучше, чем ожидалось.

По мнению Дженсена, Stratasys получает выгоду от сочетания факторов, включая выпуск новых продуктов, расширение портфеля и ограниченный спрос, о котором говорилось выше. «Наш рейтинг «Выше рынка» основан на нашем мнению, что новые продуктовые циклы Stratasys должны помочь ускорить рост, в то время как неудовлетворенный спрос в отрасли и волна консолидации создают благоприятную среду для роста и прибыльности», — сказал аналитик. «Stratasys позиционирует себя для роста за счет множества новых продуктовых циклов. Компания заняла лидирующие позиции в области технологий FDM и расширила портфель своей продукции как за счет разработки экологически чистых продуктов, так и за счет стратегических приобретений. Мы считаем, что внедрение принтеров SLA, DLP и SAF позволило Stratasys диверсифицироваться на новые рынки, и мы ожидаем, что эти продукты и недавно представленный F3300 (высокопроизводительный FDM-принтер) помогут ускорить рост в 2024 году и в последующий период».

Этот прогноз «Выше рынка» («Покупать») здесь является еще одним рейтингом начала покрытия, и его целевая цена в 24 доллара показывает его уверенность в надежном годовом потенциале роста в 80%.

В целом, консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» акций SSYS основан на трех недавних обзорах аналитиков, которые разбиваются в соотношении 2 к 1 в пользу «Покупать» над «Держать». Другие аналитики не столь оптимистичны, как Дженсен; средняя целевая цена в $14 предполагает скромный прирост в 5% в течение одного года. (См. прогноз акций Stratasys.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.