📰 Цена на золото отскакивает, нисходящее направление остается благоприятным, поскольку ставки ФРС на снижение ставок ослабевают

Цена на золото отскакивает, нисходящее направление остается благоприятным, поскольку ставки ФРС на снижение ставок ослабевают

Цена золота (XAU/USD) совершила краткосрочное восстановление в разгар устойчивого нисходящего тренда. Цена на золото в среду достигла нового месячного минимума вблизи психологической поддержки в $2000, а затем отскочила.

Тем не менее, несмотря на восстановление, драгоценный металл остается в упадке, поскольку инвесторы продолжают беспокоиться о том, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет долгожданный цикл снижения ставок. Надежды на скорое решение ФРС о снижении ставок ослабевают, поскольку последний этап инфляционного давления в Соединенных Штатах оказывается значительно более упорным, чем считалось ранее, из-за высоких потребительских расходов и стабильных условий на рынке труда.

В условиях отсутствия передовых экономических показателей участники рынка, как ожидается, переключят внимание на первое заседание ФРС по денежно-кредитной политике, которое запланировано на 31 января. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25-5,25- 5,50%. Инвесторы будут внимательно следить за тем, как ФРС предложит провести три снижения ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) каждое в 2024 году, как и прогнозировалось на декабрьском заседании по денежно-кредитной политике.

Движущие силы рынка: цена на золото находит временную поддержку на фоне коррекции доллара США

Технический анализ: цена золота нашла временную поддержку около $2000

Цена золота пытается закрепиться вблизи психологической поддержки на уровне $2000 на фоне номинального снижения индекса доллара США. Краткосрочный спрос на драгоценный металл стал медвежьим, поскольку он опустился ниже 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $2017. Формирование цены на золото «выше-выше-выше-минимум» завершилось, и участники рынка могут использовать откаты для создания новых коротких позиций.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) упал примерно до 40,00. Если RSI не сможет удержаться выше уровня 40,00, сработает медвежий импульс.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.