🎙 Доллар США компенсирует потери, поскольку глава ФРС Уоллер отступает

Доллар США компенсирует потери, поскольку глава ФРС Уоллер отступает

Доллар США (USD) стремительно растет, а индекс доллара США (DXY) поднимается выше нескольких важных технических уровней. Этот шаг связан с тем, что рынки наконец осознали, что снижение ставок произойдет не раньше июня ни для Федеральной резервной системы США (ФРС), ни для Европейского центрального банка (ЕЦБ), ни для Банка Англии (BoE). Член Федеральной резервной системы США Кристофер Уоллер отказался от своих комментариев, сделанных в начале ноября, и уточнил, что снижение ставок произойдет, но только тогда, когда инфляция не поднимется снова.

На экономическом фронте предстоит многое переварить: массовый релиз состоится около 13:30 по Гринвичу, когда выйдет отчет по розничным продажам в США. Тем временем заголовки новостей появляются из Давоса, где проходит Всемирный экономический форум (ВЭФ). Если этого все еще недостаточно, трейдеры могут в эту среду впиться зубами как минимум в трех спикеров ФРС.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: какая очередь

Технический анализ индекса доллара США: перепутье, пока мы говорим

Индекс доллара США (DXY) сделал рывок и торгуется вблизи области середины 103. Критическая точка, когда не менее двух важных скользящих средних находятся рядом и находятся всего в нескольких пипсах друг от друга. С чисто технической точки зрения, если DXY сможет закрыть день выше этих двух скользящих средних, доллар может вырасти не менее чем на 1% к отметке 104,45.

DXY торгуется вблизи 55-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровне 104,45. В случае, если DXY сможет преодолеть эту область, ищите 104,44 как первый уровень сопротивления на восходящей стороне в виде 100-дневной SMA. Если и это тоже будет рассеяно, ничто не удержит DXY от движения к 105,88 или 107,20, максимуму сентября.

Прорыв в среду может превратиться в бычью ловушку, в которой быки по доллару США будут пойманы на покупке доллара США, когда он прорвался выше 55-дневной и 200-дневной SMA в начале торгов в среду. Ценовое движение существенно снизится и вынудит быков по доллару США продать свои позиции с убытком. Это приведет к первому падению DXY до 102,60 на восходящей линии тренда с сентября. Как только цена пройдет ниже этого уровня, спад может направиться к 102.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.