💬 EUR/USD выглядит готовой к росту на ставках ЕЦБ, если российско-украинский кризис утихнет

EUR/USD выглядит готовой к росту на ставках ЕЦБ, если российско-украинский кризис утихнет

Евро, EUR/USD, ЕЦБ, Инфляция, Россия-Украина - Темы для обсуждения

Евро немного вырос по отношению к доллару США сегодня утром, так как геополитическая напряженность ослабла, прежде чем вчера достигла апогея. По данным Госдепартамента, на следующей неделе госсекретарь Энтони Блинкен встретится с министром иностранных дел России Сергеем Лавровым. Участники рынка приветствовали эту новость. Реакция евро была самой сильной по отношению к японской иене-убежищу и самой слабой по отношению к чувствительному к риску новозеландскому доллару.

Россия начала стягивать войска вдоль границы с Украиной в ноябре, препятствуя привлекательности евро для инвесторов, опасающихся крупнейшего военного конфликта на континенте со времен Второй мировой войны. Волатильность евро/доллара США выросла до самого высокого уровня с 2020 года. в этом месяце после многомесячного падения по отношению к доллару США, поскольку ставки на повышение процентной ставки в США выросли против тогдашнего «голубиного» Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Этот голубиный нарратив был перевернут рекордно высокой инфляцией. Потребительские цены выросли на рекордные 5,1% в годовом исчислении в январе, вопреки относительно скромным оценкам. С тех пор ставки ЕЦБ на повышение ставок выросли, а к сентябрю цены на индексные свопы овернайт (OIS) ужесточились на 20 базисных пунктов. Это будет первое повышение ставки для Европы с 2011 года. Члены ЕЦБ, включая главного экономиста Филипа Лейна, с тех пор дали понять, что инфляция, вероятно, будет более устойчивой, чем предполагалось ранее.

Ожидается, что ЕЦБ повысит свой прогноз инфляции на заседании в следующем месяце. Как правило, такое изменение тона и рыночных ожиданий по ставке оказывает существенное влияние на обменный курс валюты. Действительно, пара EUR/USD демонстрирует лучший месячный прирост с мая 2021 года, при этом цены в этом месяце выросли более чем на 1%, но она остается выше прошлогодних максимумов.

Евро предстоит тяжелая битва, пока за его пределами маячит геополитический конфликт. Пакет экономических санкций против России только усилит инфляцию в Европе, но экономические издержки роста также снизят ожидания роста, вероятно, отменив ставки на повышение процентной ставки. Полный вывод российских войск будет лучшим сценарием для евро/доллара США. Если Блинкену и Сергею удастся добиться прогресса на дипломатическом фронте, евро может взлететь.

Технический прогноз EUR/USD

Пара EUR/USD восстановилась выше линии тренда с ноября, при этом 50-дневная простая скользящая средняя (SMA), вероятно, окажет совпадающую поддержку. Быки могут начать движение по 100-дневной SMA, которая находится немного ниже уровня восстановления Фибоначчи 23,6%. Прорыв выше сфокусирует внимание на максимуме 2022 года. В качестве альтернативы, если цены снова упадут ниже линии тренда, на столе будет немедленная проверка 50-дневной SMA.

Дневной график EUR/USD

График, созданный с помощью TradingView

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.