💬 Впереди скачок цен на палладий? Российско-украинский кризис усугубляет риски поставок
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Впереди скачок цен на палладий? Российско-украинский кризис усугубляет риски поставок
ЦЕНЫ НА ПАЛЛАДИЙ, РОССИЯ, УКРАИНА, РИСКИ ПОСТАВКИ, COVID-19 - ТЕМЫ ДЛЯ РАЗГОВОРА
Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX
Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX
О ПРИРОДЕ ПАЛЛАДИЯ
Цены на палладий могут продолжить свой рост, если напряженность в отношениях между Россией и США из-за Украины продолжит вызывать опасения по поводу перебоев с поставками. Восточно-европейский гигант является крупнейшим производителем и экспортером драгоценного металла. Его популярность за последние 30 лет была поддержана его использованием в каталитических нейтрализаторах для фильтрации токсичных выбросов в менее ядовитые пары.
Не случайно рост продаж автомобилей в Китае в результате роста среднего класса подстегнул спрос на палладий. В то время как платина также подорожала в результате ее использования в каталитических нейтрализаторах дизельных двигателей, более высокий спрос на автомобили с бензиновым двигателем (в которых используется палладий) привел к сравнительному росту цен на драгоценный металл.
К росту, вызванному восстановлением роста в Китае, который является частью более широкой глобальной тенденции возрождения спроса, добавляется сложная цепочка поставок палладия. Драгоценный металл часто является побочным продуктом добычи другого металла, обычно никеля. Следовательно, процесс разделения и очистки должен иметь место, прежде чем он будет готов к распространению.
Это отставание предложения поддерживает цены уже несколько десятилетий, играя ключевую роль в разжигании волатильности. Срыв из-за COVID-19 и возрождающийся рост в сочетании с ростом геополитической напряженности в отношениях с Россией привели к резкому отставанию. Именно тогда цены на спотовый палладий выше, чем на фьючерсных рынках, что говорит о высоком краткосрочном спросе.
Сочетание структурных факторов и экзогенных сил делает бычий прогноз для палладия сильным. Напряженность в отношениях с Россией в долгосрочной перспективе может быть относительно незначительной для траектории драгоценного металла. Однако в краткосрочной перспективе трейдеры могут быть готовы реагировать на геополитическую ситуацию.
Торговые стратегии и управление рисками
Глобальный макрос
Рекомендовано Дмитрием Забелиным
Начать курс
РОССИЯ-УКРАИНА: ЧТО ПРОИСХОДИТ ДАЛЬШЕ?
Появились противоречивые сообщения о том, что происходит на границе с Украиной. Заявления Москвы о выводе войск поначалу поддерживали настроения, но надежды на деэскалацию быстро рухнули из-за сообщений и комментариев официальных лиц, указывающих на другую реальность на местах. Госсекретарь США Энтони Блинкен дал довольно мрачную оценку:
«К сожалению, между тем, что говорит Россия, и тем, что она делает, есть разница, и то, что мы видим, не является значимым отступлением… Наоборот, мы продолжаем видеть силы, особенно силы, которые будут в авангарде любой новой агрессии против Украины. , продолжая находиться на границе, массироваться на границе».
Обсуждения, направленные на деэскалацию, будут продолжаться, хотя определенные требования со стороны России продолжают вбивать клин в российско-западные переговоры. Основной из них является так называемая политика «открытых дверей» Организации Североатлантического договора (НАТО). Это положение позволяет любому европейскому государству присоединиться к организации, если оно способно «внести свой вклад в обеспечение безопасности Североатлантического региона».
Москва неоднократно выражала обеспокоенность перспективой того, что ее славянский сосед станет частью военного союза, который она считает враждебным интересам России. Сосредоточение российских войск на границе с Украиной и провокация вторжения могут быть использованы в качестве рычага воздействия на продолжающиеся переговоры.
Как отмечалось в моем отчете о перспективах нефти, это не единственная ситуация, когда США пытаются удовлетворить высокие требования. Администрация Байдена очень четко дала понять, что если русские пересекут границу и вторгнутся в Украину, Вашингтон введет против них «мать всех санкций».
Это включает в себя санкции против крупных компаний и частных лиц, а также ограничение/ограничение доступа к ряду ключевых продуктов, включая палладий. Примерно 25-30% всего мирового палладия добывается в Сибири Норильским никелем. Наложение санкций на крупную российскую компанию — с глобальными волновыми эффектами, которые повлекут за собой такие действия — не исключено.
В апреле 2018 года Вашингтон ввел санкции против алюминиевого гиганта «Русал», на долю которого приходится примерно 6% всего мирового производства обычного металла. Впоследствии он вырос за счет акций компании, хотя в январе 2019 года эта динамика быстро изменилась.
Чтобы узнать больше о том, как политика влияет на рынки, следите за мной в Твиттере @ZabelinDimitri.
Поэтому не исключено, что США введут жесткие санкции, которые могут даже нанести экономический ущерб самим себе. Хотя Южная Африка — второй по величине производитель палладия — является жизнеспособной альтернативой, перебои с поставками, тем не менее, отразятся на глобальном уровне. Таким образом, эскалация напряженности может продолжить подталкивать драгоценный металл вверх.
ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА ПАЛЛАДИЙ
Цены на палладий недавно отступили от пятимесячного максимума в $2447,50 за унцию в начале февраля и с тех пор торгуются в боковом диапазоне. Проявление того, что кажется нерешительностью, можно считать периодом охлаждения, последовавшим за скупкой. Верхняя и нижняя границы диапазона составляют 2447,50 и 2187,50 долларов соответственно.
Цены на палладий - дневной график
График, созданный с помощью TradingView
Если предыдущий восходящий тренд возобновится, потолок на максимуме августовского колебания в 2670 долларов может стать критической точкой сопротивления. Драгоценный металл пытался сломать эту крышу в течение нескольких дней, прежде чем, наконец, капитулировал и возобновил прежний нисходящий тренд. Если сопротивление будет пробито, это может вдохновить дополнительных быков выйти из-под пера и подтолкнуть цены на палладий вверх.
Написано Дмитрием Забелиным для DailyFX
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьё
Маклем из Банка Канады повышает вероятность значительного снижения ставок
2024-09-18 просмотры: 154 -
Forex, валюта, золото и сырьё
EUR/USD растет к 1,1100 на фоне неопределенности относительно снижения ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 186 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD падает ниже 1,3600 на фоне более резких ставок на снижение ставки ФРС
2024-09-18 просмотры: 218 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Нефть марки WTI опустилась ниже $68,00 на фоне возобновившихся опасений по поводу спроса после мрачных макроэкономических данных Китая
2024-09-18 просмотры: 224 -
Forex, валюта, золото и сырьё
NZD/USD стабильно держится на уровне 0,6150 после улучшения индекса деловой активности в Новой Зеландии
2024-09-18 просмотры: 231 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/CAD снижается на фоне устойчивой распродажи доллара США, падение цен на нефть может оказать поддержку
2024-09-18 просмотры: 348 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Цена на золото достигла нового исторического максимума и стремится к отметке в 2600 долларов на фоне падающего доллара США
2024-09-18 просмотры: 417 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Прогноз цен на серебро: пара XAG/USD выросла почти до $31,00 на фоне приближающегося решения ФРС по политике
2024-09-18 просмотры: 118 -
Forex, валюта, золото и сырьё
Пара USD/INR торгуется без изменений, несмотря на ослабление доллара США
2024-09-18 просмотры: 201