✏ Цена на золото продолжает восстанавливаться с многонедельного минимума, потенциал роста кажется ограниченным

Цена на золото продолжает восстанавливаться с многонедельного минимума, потенциал роста кажется ограниченным

Цена на золото (XAU/USD) набирает положительную динамику во время азиатской сессии во вторник и отходит от почти трехнедельного минимума, около региона $2017-2016, достигнутого накануне. Падение ожиданий потребительской инфляции в США усиливает рыночные ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) может начать снижать процентные ставки уже в марте. Это удерживает быков по доллару США (USD) в обороне второй день подряд и оказывается ключевым фактором, благоприятствующим не доходному желтому металлу.

Инвесторы, однако, снизили свои ожидания более агрессивного смягчения политики ФРС на волне надежд на мягкую посадку экономики США, подкрепленную все еще устойчивым рынком труда. Вдобавок к этому, недавние ястребиные заявления нескольких представителей ФРС усилили неопределенность в отношении возможности досрочного снижения процентных ставок, что по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это должно помочь ограничить потери доллара США и ограничить дальнейший рост цены золота.

Помимо этого, позитивные торговые настроения на азиатских фондовых рынках могут еще больше способствовать сдерживанию безопасной гавани XAU/USD. Трейдеры могут также воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции в США в четверг, чтобы получить информацию о будущем политическом решении ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль во влиянии на динамику цен доллара США и придаст новый направленный импульс цене золота.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото выигрывает от смягчения политики ФРС и умеренной слабости доллара США

Технический анализ: Цена золота может с трудом извлечь выгоду из скромного внутридневного положительного движения

С технической точки зрения, любое последующее движение вверх, вероятно, встретит некоторое сопротивление вблизи горизонтальной зоны в 2040 долларов, выше которой цена золота может попытаться повторно протестировать максимум пятничного колебания в районе 2063-2064 долларов. Следующее соответствующее препятствие привязано к области $2077, которая в случае решительного преодоления сведет на нет любой краткосрочный негативный прогноз и позволит быкам вернуть себе круглую цифру в $2100.

С другой стороны, ночной минимум колебания в районе $2017-2016 теперь, похоже, защищает от немедленного снижения перед 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится вблизи области $2012-2011. За этим следует психологическая отметка в 2000 долларов, ниже которой цена на золото может ускорить падение к промежуточной поддержке в 1988-1986 долларов на пути к минимуму декабря, около области 1973 долларов и места слияния 1962 долларов, включающего 100- и 200-дневные уровни. СМА.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к канадскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.