✏ Анализ моей Biomea Fusion (NASDAQ:BMEA) Торговля опционами: советы, подсказки и извлеченные уроки

Анализ моей Biomea Fusion (NASDAQ:BMEA) Торговля опционами: советы, подсказки и извлеченные уроки

Хотя я имел огромное удовольствие обсуждать торговлю опционами на платформе TipRanks, говорить о деривативах – это одно. Однако торговля деривативами – это совсем другое. Недавно я вышел из прибыльной сделки с биотехнологической фирмой Biomea Fusion (NASDAQ:BMEA). Хотя это были волнующие несколько дней ожидания завершения моей диссертации, я испытал скорее облегчение, чем восторг от своего рискованного предприятия. Я по-прежнему оптимистично настроен в отношении акций BMEA, но рад сделать это без давления, поскольку делюсь с вами тем, что я узнал.

Акции BMEA научили меня уважать основы

Сразу же я допустил две ошибки, в которых мне стыдно признаться и которые могли стоить мне очень дорого. Во-первых, я начал покупать опционы на акции BMEA, даже не зная, чем занимается компания, кроме биотехнологий. Теперь я знаю – но только задним числом – что компания создает новые ковалентные малые молекулы для лечения серьезных и опасных для жизни заболеваний.

Во-вторых, я бросился в сделку за две минуты до закрытия торгов. Этот опрометчивый шаг определенно стоил мне денег, потому что на следующий день акции BMEA рухнули на открытом рынке. И это привело к смехотворным потерям на рынке опционов. В то время меня это не особо беспокоило, потому что я купил опционы BMEA 19 апреля 2024 г. в 20.00. Время было на моей стороне, но это было грубое пробуждение.

Кроме того, поспешность в торговле заставила меня совершить еще одну ошибку: я купил опцион на акции BMEA по цене «аск». В зависимости от масштаба интереса к конкретному рынку деривативов, это не проблема. Однако на рынке с ограниченным объемом и широкими спредами спроса и предложения ваша целевая ценная бумага может подняться выше страйка колл-опциона и оказаться едва прибыльной.

Итак, вот мой первый совет. Если вы собираетесь торговать опционами с небольшим объемом, покупайте по той цене, которая вам удобна. Если рынок согласен, вы в плюсе. Однако, если вам откажут, это может сыграть в вашу пользу.

У Biomea шансы были в пользу противника

В этот момент вы можете задаться вопросом, почему я был так уверен в покупке колл-опционов BMEA, даже ничего не зная о компании. Это был даже более смелый шаг, чем я говорил ранее. Видите ли, я купил колл на 20 долларов 10 января, когда BMEA закрылась на уровне 16,84 доллара. Днем позже цена закрылась до $15,30, и боль не прекращалась до 19 января, когда акции упали до $13,92.

В конечном итоге на мое решение нажать на курок повлияли три фактора. Во-первых, акции BMEA имеют чрезвычайно высокие короткие проценты в размере 53,08% от их количества в обращении. Кроме того, коэффициент покрытия коротких процентных ставок составил 11,44 дня. Если бы Biomea сделала что-нибудь примечательное, BMEA могла бы легко взлететь до небес, напугав медведей. И это создаст петлю положительной обратной связи, что приведет к еще большему росту акций.

Во-вторых, данные о потоке опционов зафиксировали 500 проданных контрактов 19 июля 24 года в 15:00 колл. Кроме того, премия, полученная автором звонка, составила 141 950 долларов. Это медвежья сделка с твердым убеждением, которая может оказаться взорванной, если на открытом рынке материализуется короткое сжатие. И, естественно, это рискует вызвать гамма-сжатие на рынке опционов.

В-третьих, аналитикам нравятся акции BMEA, которые имеют единодушную сильную рекомендацию покупать. Два из них были либо подтверждены, либо присвоены 10 января. А три бычьих рейтинга материализовались в декабре. Учитывая, что рынок полностью настроен по-медвежьи, а эксперты настроены по-бычьи, я увидел ценную возможность.

Это ключевой трюк при попытке выяснить, какие идеи опционов имеют высокий потенциал. Несмотря на то, что я был глуп в своей опрометчивости в отношении акций BMEA, фильтрация рыночных идей, которые отражали это «противоречие» между медвежьими торговыми настроениями и бычьим экспертным анализом, эффективно спасла меня.

Когда пришло время, пришло время

Для меня судный день наступил 1 февраля. В утренние часы (позднее утро для жителей восточного побережья) я заметил, что акции BMEA пошли вверх. Я с ликованием наблюдал, как цена выросла до 18,60 доллара, а затем до 19,57 доллара. И на несколько кратких мгновений цена достигла, а затем превысила цену исполнения в 20 долларов. Я был не просто у денег, я был в деньгах.

И все же именно тогда я получил суровый урок. Во-первых, как говорилось ранее, я не сделал себе никакой пользы, купив по высокой запрашиваемой цене. Во-вторых, меня обидел низкий объем торгов, связанный с опционами на акции BMEA. Опять же, разброс между ценой покупки и продажи был невероятно широким. И если бы я продал по цене спроса, мои результаты были бы немного лучше, чем безубыточность.

Оглядываясь назад, можно сказать, что тот факт, что в цепочке опционов на акции BMEA наблюдался разрыв цены исполнения в 2,50 доллара, был главным намеком на то, что мне вообще следовало быть более трезвым в отношении своего решения о покупке контракта. Как я обнаружил, большой прирост страйк-цены в 2,50 доллара для акций, которые тогда стоили 20 долларов, почти всегда означает, что объем торгов относительно невелик.

Наконец, я заметил, что акции BMEA на открытом рынке с трудом удерживаются на уровне 20 долларов. Почувствовав огромное сопротивление, я решил уйти. Однако рынок предлагал предложение в размере 4,10 доллара, тогда как предложение составляло 4,50 доллара.

На этот раз я усвоил урок. Я продал, чтобы закрыть свой опцион, установив лимитную цену в 4,30 доллара. Кто-то тут же схватил его. Днем позже акции BMEA заметно упали.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Biomea Fusion?

Что касается Уолл-стрит, то акции BMEA имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на шести рейтингах покупок, отсутствии удержаний и нулевых рейтингах продаж. Средняя целевая цена акций BMEA составляет $58,50, что предполагает потенциал роста на 213,3%.

Вывод: фондовые опционы BMEA преподали мне душераздирающий урок

Нет такого учителя, как Уолл-стрит, и обычно он безжалостно злоупотребляет ошибками. Однако, несмотря на то, что я сделал несколько критических замечаний – которые я не буду повторять в ближайшее время – я также извлек ценный урок: фильтрация идей, которые складывают шансы в вашу пользу, может повысить ваши шансы.

Именно здесь TipRanks может быть невероятно полезен благодаря агрегированию рейтингов аналитиков и инструментам проверки акций. И конечно, ветер дует в спину акциям BMEA. Однако я думаю, что на этот раз я буду спекулировать на открытом рынке.