📰 Акции Celsius (NASDAQ:CELH): насколько перспективна международная экспансия?

Акции Celsius (NASDAQ:CELH): насколько перспективна международная экспансия?

Многие компании стремятся к международной экспансии как к способу получения более высоких доходов и роста прибыли. Например, Amazon (NASDAQ:AMZN) и Walmart (NYSE:WMT) продемонстрировали более высокий рост международных доходов, чем рост доходов внутри страны. Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), компания по производству спортивных напитков, которая впервые выходит на международные рынки благодаря партнерству с Pepsi (NASDAQ:PEP), может многое выиграть.

CELH медленно проникает на международные рынки, что может способствовать росту акций, что вселяет в меня оптимизм. Инвесторы с оптимизмом смотрят на шансы компании и не боятся платить премию. Акции в настоящее время торгуются с форвардным коэффициентом P/E 46,5. Пришло время выяснить, почему бычьи инвесторы считают, что Celsius Holdings стоит премии, и как международная экспансия может повлиять на ее общий объем продаж.

Почему напитки Celsius отличаются?

За последние пять лет цена акций Celsius взлетела примерно на 4000%. Компания делает несколько правильных шагов, чтобы гарантировать такое увеличение. Средняя целевая цена акций CELH в $71,69, предложенная 13 аналитиками, даже предполагает потенциал роста на 28,5% по сравнению с текущими уровнями.

Компания предлагает вкусный спортивный напиток, который полезнее, чем большинство конкурентов. Напиток имеет игристый и негазированный вкус, не содержит ГМО и кукурузного сиропа с высоким содержанием фруктозы, обычного ингредиента в большинстве спортивных напитков. Напиток также не содержит натрия, сои, глютена и сахара. Напитки Celsius содержат семь основных витаминов.

Такое сочетание преимуществ для здоровья помогло Celsius Holdings увеличить выручку на 104 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2023 года. Недавно компания стала прибыльной и за тот же квартал продемонстрировала рост чистой прибыли на 137,8 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Насколько может помочь международная экспансия?

Международная экспансия поможет любой компании. Предложение продуктов и услуг за пределами США позволяет компаниям привлечь больше потенциальных клиентов. Однако это может оказать огромное влияние на Celsius Holdings. Некоторые компании отдают приоритет международным рынкам, когда темпы их внутреннего роста замедляются. Тем не менее, Celsius по-прежнему добивается значительного роста доходов в Северной Америке.

Также важно отметить, какая часть доходов компании поступает с континента. Из общего дохода компании в 385 миллионов долларов 371 миллион пришелся на Северную Америку. Это 96,4% от общего дохода компании.

Многие оптимистичные инвесторы сравнивают Celsius Holdings с Monster Beverage (NASDAQ:MNST). Для примера, рыночная капитализация Monster почти в пять раз превышает рыночную капитализацию Celsius Holdings.

Monster Beverage завоевывает долю рынка во многих регионах мира. Увеличение доли рынка привело к росту международной выручки на 20,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2023 года. Международный доход компании составил 733,7 млн ​​долларов США, что составляет почти 40% от общего объема чистых продаж.

Общий доход составил $1,86 млрд, что на 14,3% больше, чем в прошлом году. Без учета международного сегмента выручка Monster Beverage в третьем квартале составила всего $1,13 млрд.

На каждый доллар, заработанный Monster в США, международные продажи составляют примерно 0,65 доллара. Обеспечение Celsius Holdings такого соотношения может привести к существенному увеличению доходов.

Если бы мультипликатор 1,65 был обусловлен большим международным присутствием, выручка Celsius Holdings в третьем квартале 2023 года подскочила бы с $385 млн до $612,2 млн. В качестве множителя я использую доход в размере 371 миллиона долларов США в Северной Америке (371 миллион долларов США x 1,65 = 612,2 миллиона долларов США).

Этот новый показатель выручки представляет собой увеличение на 225,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по сравнению с $188,2 млн в третьем квартале 2022 года. Если предположить, что чистая прибыль в размере 21,82% останется прежней, прибыль в третьем квартале 2023 года составила бы 133,6 миллиона долларов вместо 84,0 миллиона долларов.

Celsius вряд ли в ближайшее время будет генерировать примерно 40% своих доходов на международных рынках. Однако долгосрочные инвесторы могут терпеливо ждать, пока компания приблизится к этому проценту.

Если Celsius Holdings получит такой же международный прием, как и в США, инвесторы могут наслаждаться трехзначным ростом доходов на этих рынках в течение нескольких лет. Именно эта возможность в сочетании с доминирующими внутренними показателями обеспечивает высокую оценку акций этих компаний.

По мнению аналитиков, акции CELH стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции CELH считаются сильной покупкой на основании 11 покупок и двух удержаний, назначенных за последние три месяца. Как говорилось ранее, аналитики прогнозируют потенциал роста акций Celsius на 28,5%, но самая высокая целевая цена в $83,33 предполагает еще больший оптимизм. Эта целевая цена предполагает потенциал роста на 49% по сравнению с текущей ценой. Даже самая низкая целевая цена в $64 за акцию предполагает прирост на 14,7%.

Итоги акций Celsius Holdings

Celsius Holdings обеспечила исключительный рост для инвесторов, поскольку ее спортивные напитки завоевывают долю рынка в Соединенных Штатах. Несмотря на то, что рост остается сильным, руководство еще не полностью раскрыло потенциал компании.

Значительная международная экспансия может способствовать более высокому росту доходов в течение нескольких лет. Celsius Holdings вполне может догнать Monster Beverage по рыночной капитализации, и у компании есть продукт, пользующийся высоким спросом, который может стать большим хитом на других рынках.