🎙 Цена на золото торгуется с умеренным положительным уклоном, потенциал роста кажется ограниченным

Цена на золото торгуется с умеренным положительным уклоном, потенциал роста кажется ограниченным

Цена на золото (XAU/USD) упала до полуторанедельного минимума в среду на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США. Однако доходность облигаций США начала терять свою динамику после того, как протокол заседания FOMC 12-13 декабря отразил консенсус среди политиков о том, что инфляция находится под контролем, а риски снижения экономики связаны с чрезмерно ограничительной позицией. Это, наряду с в целом более слабым настроением на фондовых рынках, позволило драгоценному металлу привлечь некоторых покупателей в районе $2030 и получить некоторую последующую поддержку во время азиатской сессии в четверг.

Протокол, однако, не дал никаких указаний на то, когда ФРС начнет снижать процентные ставки. Это происходит на фоне замечаний президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина о том, что повышение процентных ставок остается на повестке дня и действует как попутный ветер для доходности облигаций США, что должно ограничить любое существенное снижение курса доллара США и ограничить цену золота. Между тем, трейдеры стремятся получить больше ясности относительно перспектив политики ФРС. Таким образом, основное внимание будет по-прежнему сосредоточено на публикации ежемесячных данных о занятости в США, широко известных как отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу.

Тем временем экономический список США за четверг, включающий отчет ADP о занятости в частном секторе и обычных первичных заявках на пособие по безработице, будет рассматриваться на предмет краткосрочных торговых возможностей позднее в начале североамериканской сессии. Тем не менее, сомнения по поводу возможности досрочного снижения процентных ставок со стороны ФРС могут удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок вокруг не приносящей доход цены золота, что требует некоторой осторожности перед подтверждением того, что нисходящий тренд недельной давности исчерпал себя.

Движущие силы рынка Daily Digest: цена на золото привлекает покупателей на падении, хотя и не имеет бычьей уверенности

Технический анализ: Цена на золото теперь может столкнуться с сопротивлением вблизи горизонтальной зоны $2048-2050.

С технической точки зрения, ночной пробой и принятие ниже уровня сопротивления в 2050–2048 долларов, ставшего поддержкой, благоприятствуют медвежьим трейдерам. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике по-прежнему держатся на положительной территории и требуют некоторой осторожности. Следовательно, будет разумно дождаться последующих продаж ниже минимума ночного колебания, около области $2030, прежде чем готовиться к дальнейшему падению курса.

Затем цена золота может ускорить падение к 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 2012-2011 долларов, на пути к психологической отметке в 2000 долларов. Устойчивый прорыв ниже последнего может сместить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.

С другой стороны, импульс, возвращающийся выше уровня 2050 долларов, теперь, похоже, сталкивается с жестким сопротивлением в районе 2064–2065 долларов. Следующее соответствующее препятствие находится вблизи горизонтальной зоны в 2077 долларов, которая, если она будет решительно преодолена, должна позволить цене золота вернуться к отметке в 2100 долларов.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.