🎙 Японская иена остается в депрессии третий день подряд по отношению к доллару США

Японская иена остается в депрессии третий день подряд по отношению к доллару США

Японская иена (JPY) снижается третий день подряд в четверг и колеблется вблизи двухнедельного минимума по отношению к доллару США (USD) во время азиатской сессии. На фоне разрушительного землетрясения силой 7,6 балла в первый день Нового года, более слабые данные по Японии, показывающие, что производственная активность в декабре сократилась самыми быстрыми темпами за 10 месяцев, оказались ключевым фактором, подрывающим JPY. Кроме того, сомнения по поводу скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) оказывают поддержку доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для доллара США и пары USD/JPY.

Инвесторы, однако, похоже, убеждены, что ФРС смягчит свою ястребиную позицию и рассчитывает на большую вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте. Это, в свою очередь, должно сдержать рост доходности облигаций США и доллара США. Помимо этого, растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) откажется от отрицательных процентных ставок и политики контроля кривой доходности (YCC) в апреле, после переговоров о годовой заработной плате в марте, наряду с более мягким тоном риска, должно ограничить потери. для безопасной JPY. Это требует некоторой осторожности перед тем, как делать агрессивные бычьи ставки на пару USD/JPY и позиционировать себя для дальнейшего роста.

Участники рынка теперь с нетерпением ждут экономического отчета по США, включающего выпуск отчета ADP о занятости в частном секторе и обычных данных по первичным заявкам на пособие по безработице позднее в начале североамериканской сессии. Однако основное внимание будет по-прежнему сосредоточено на ежемесячных данных по занятости в США, широко известных как отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу.

Daily Digest Движущие силы рынка: японская иена торгуется вблизи двухнедельного минимума по отношению к доллару США

Технический анализ: быки по паре USD/JPY одерживают верх над 200-дневной SMA

С технической точки зрения, ночное движение за пределы слияния 143,00-143,10, включающее 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и уровень коррекции Фибоначчи 23,6% от падения в ноябре-декабре, благоприятствует бычьим трейдерам. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике, хотя и восстанавливаются с более низких уровней, еще не подтвердили положительную тенденцию. Следовательно, будет разумно дождаться последующих покупок, прежде чем подтвердить, что пара USD/JPY сформировала краткосрочное дно и подготовиться к дальнейшему движению вверх.

В то же время, максимум ночного колебания в районе 143,70-143,75, вероятно, станет непосредственным препятствием перед круглой фигурой 144,00. Устойчивый рост выше последнего подтвердит позитивный прогноз и поднимет пару USD/JPY к уровню Фибоначчи 38,2%. уровень, около зоны 144,65. Восходящая траектория может быть расширена и позволить быкам вернуться к психологической отметке 145,00.

С другой стороны, минимум азиатской сессии в районе 142,85, совпадающий с очень важной 200-дневной SMA, может продолжать защищать от немедленного снижения. Убедительный прорыв ниже может сделать пару USD/JPY уязвимой для ускорения падения обратно к отметке 142,00. Следующая значимая поддержка привязана к горизонтальной зоне 141,75, ниже которой спотовые цены могут ослабнуть до круглой цифры 141,00 на пути к промежуточной поддержке 140,75, а затем в конечном итоге упасть до многомесячного минимума в районе 140,25.

Цена японской иены на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение японской иены (JPY) по отношению к основным валютам котируемого списка на этой неделе. Японская иена была самой слабой по отношению к доллару США.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.