🎙 Доллар США растет, поскольку миролюбивые ставки ослабевают после экономических данных США

Доллар США растет, поскольку миролюбивые ставки ослабевают после экономических данных США

Индекс доллара США (USD) торгуется с заметным ростом на отметке 102,60, успешно восстановив 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Это произошло после того, как «голубиные» ставки на Федеральную резервную систему (ФРС) несколько ослабли после публикации индекса деловой активности в производственном секторе Института управления поставками (ISM) за декабрь и данных JOLTs о вакансиях за ноябрь. В 19:00 по Гринвичу ФРС опубликует протокол своего декабрьского заседания.

Мягкая позиция ФРС на последнем заседании 2023 года, приветствующая охлаждение инфляции и отвергающая повышение ставок в 2024 году, была положительно воспринята рынками, которые сбросили доллар США на последней сессии. Однако, несмотря на то, что инвесторы ожидают высокой вероятности снижения ставок в марте и мае 2023 года, поступающие данные могут изменить эти ожидания и сместить акцент на декабрьские отчеты о труде.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: Доллар США набирает обороты в преддверии протокола FOMC, ожидаются данные по рынку труда

Технический анализ: краткосрочные индикаторы индекса DXY набирают обороты, перспективы все еще хрупкие

Индекс относительной силы (RSI) с его положением на положительной территории и положительным наклоном указывает на усиление импульса покупок в DXY, показывая, что покупатели могут продолжать повышать цену индекса валюты. Это подкрепляется растущими зелеными полосами схождения и расхождения скользящих средних (MACD), которые предполагают сдвиг в сторону бычьей территории.

Однако картина не совсем оптимистична, как видно на примере простых скользящих средних (SMA). Положение индекса выше 20-дневной SMA подчеркивает краткосрочный импульс покупок, но его положение ниже 100- и 200-дневной SMA служит напоминанием об устойчивой силе продаж, которая продолжает преобладать на более широких временных интервалах. Это предполагает наличие медвежьего течения, которому, возможно, потребуется набрать больше импульса, прежде чем ситуация сможет измениться в пользу продавцов.

Уровни поддержки: 102,40 (20-дневная SMA), 102,00, 101,50. Уровни сопротивления: 102,70, 102,90, 103,00.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.