✏ Цена на золото продолжает падать, поскольку влияние высоких ставок ФРС на снижение ставок ослабевает

Цена на золото продолжает падать, поскольку влияние высоких ставок ФРС на снижение ставок ослабевает

Цена на золото (XAU/USD) продолжила коррекцию, но консолидация, вероятно, впереди из-за слабой торговой активности. В целом, драгоценный металл может продолжать оставаться в положительной траектории , поскольку ставки в пользу скорейшего снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) укрепляются из-за смягчения условий на рынке труда и явной тенденции к снижению базовой инфляции. Это снижает альтернативную стоимость владения желтым металлом и ослабляет доллар США, в котором он оценивается.

Цена на золото к концу 2023 года достигнет звездного роста более чем на 13,50%. Усиливающиеся ожидания того, что ФРС начнет снижать процентные ставки с марта 2024 года, также сохранят привлекательность цены на золото в 2024 году. Дальнейшее изменение цены на золото будет зависеть от показателей занятости в несельскохозяйственном секторе США и индекса деловой активности в производственном секторе (ISM) за ноябрь.

Движущие силы рынка: цена на золото продолжает падать, а доллар США восстанавливается

Технический анализ: Цена на золото снижается до $2060

Цена на золото упала ниже торгового диапазона четверга в $2064–2088. Объем торгов небольшой на фоне отсутствия значительного числа участников рынка из-за праздничной недели. В четверг драгоценный металл зафиксировал некоторую прибыль. Более того, восходящие 20- и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) указывают на дальнейший потенциал роста. Помимо них, осцилляторы указывают на сильный импульс в восходящем направлении.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.