📰 Евро остается твердым вблизи пятимесячных максимумов, чему способствует слабый доллар

Евро остается твердым вблизи пятимесячных максимумов, чему способствует слабый доллар

​​Евро (EUR) остается стабильным вблизи недавних максимумов в последний торговый день года, поднявшись выше 1,1050 после отката в среду от максимума 1,1135. Пара сохраняет свой более широкий бычий тренд: доллар США зализывает раны, в то время как инвесторы увеличивают ставки на сокращение ставок ФРС в начале 2024 года. Данные по США, опубликованные в четверг, показали более высокий, чем ожидалось, объем заявок на пособие по безработице, в то время как объем незавершенных продаж жилья в ноябре остался на прежнем уровне, несмотря на ожидания роста на 1%. Эти цифры подтверждают теорию о том, что экономика США теряет темпы в четвертом квартале и находится на пути к мягкой посадке, которая позволит Федеральной резервной системе США (ФРС) начать разворачивать цикл ужесточения последних двух лет. В еврозоне потребительские цены в Испании остались стабильными на уровне 3,3% в год. Эти цифры подтверждают, что инфляция остается устойчивой в некоторых странах, поддерживающих ястребиную позицию ЕЦБ и поддерживающих поддержку евро.

Движущие силы рынка: «ястреб» ЕЦБ и слабые данные США поддерживают евро

Технический анализ: Евро сохраняет позитивный настрой, попытки снижения ограничены отметкой 1,1050.

Евро торгуется без четкого направления на европейской сессии в пятницу, попытки снижения были ограничены выше уровня 1,1050 после отклонения в районе 1,1135 в четверг. Попытка восстановления индекса доллара США, наблюдавшаяся в четверг, застопорилась ниже предыдущих минимумов, что удерживает пару EUR/USD от более глубокой коррекции. Общий тренд остается бычьим, а откат от максимумов четверга рассматривается как коррекционная реакция от сильно перекупленных уровней. При падении ниже 1,1050 пара встретит поддержку на отметке 1,1010, где 4-часовая 50-дневная SMA встречается с максимумами предыдущего колебания и 1,0935.

С другой стороны, уровни сопротивления остаются на максимуме 27 июля 1,1145, который закрывает путь к максимуму 2023 года 1,1280.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.