🗯 Акции Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS): этот производитель лекарств может похвастаться редким лекарством

Акции Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS): этот производитель лекарств может похвастаться редким лекарством

Среди ряда заболеваний центральной нервной системы (ЦНС), от которых ежегодно страдают пациенты в США, эпилептический статус (СЭ) — состояние, характеризующееся непрерывными припадками — составляет 7–40 случаев на 100 000 человек. СЭ, поражающий в основном детей в возрасте до одного года или взрослых старше 60 лет, редко встречается с новыми терапевтическими вмешательствами. Именно здесь в игру вступает производитель лекарств Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS), и это одна из причин, почему я оптимистично смотрю на акции. Другая причина связана с бычьими техническими тенденциями.

Согласно Закону FDA о лекарствах-сиротах от 1984 года, лекарства-сироты — это препараты, «предназначенные для лечения заболеваний, от которых страдают менее 200 000 человек в Соединенных Штатах». По этой причине этим расстройствам уделяется меньше внимания со стороны фармацевтических компаний с большой капитализацией, таких как Merck (NYSE:MRK), Pfizer (NYSE:PFE) и Moderna (NASDAQ:MRNA), которые часто стремятся бороться с широко распространенными заболеваниями, поражающими больший процент людей. население.

Познакомьтесь с Marinus Pharmaceutical, производителем лекарств-сирот с огромным потенциалом роста. Акции фармацевтической компании в настоящее время торгуются на 87% ниже своей рекордной цены закрытия в $77,52, зафиксированной 4 августа 2015 года. Однако продажи ее флагманского препарата SE, ZTAMLY, начали расти с момента получения одобрения FDA в 2022 году.

После объявления о признании препарата орфанным препаратом цены на акции этих производителей обычно растут в среднем на 3,36%. Однако исследование Министерства здравоохранения и социальных служб США отмечает, что влияние более существенно для лекарств, разработанных небольшими компаниями.

В то время как Merck, Pfizer и Moderna могут похвастаться рыночной капитализацией в $306,4 млрд, $154,8 млрд и $39,3 млрд соответственно, рыночная капитализация Marinus Pharmaceuticals составляет всего $534 млн. И хотя вышеупомянутые крупные фармацевтические компании выпускают каталог лекарств, Маринус в первую очередь сосредоточен на одном препарате, который уже оказывает значительное влияние.

Первый в своем роде

Основанную в 2003 году компанию Marinus Pharmaceuticals, расположенную в Рэдноре, штат Пенсильвания, с 2019 года возглавляет Скотт Браунштейн, доктор медицинских наук, который проработал 30 лет в биофармацевтическом секторе, а также является председателем совета директоров. Он работал в советах директоров по биотехнологиям более десяти лет и в настоящее время работает в компаниях Trevena (NASDAQ:TRVN) и Caribou Biosciences (NASDAQ:CRBU). Ранее он проработал 13 лет в JPMorgan (NYSE:JPM) в качестве управляющего портфелем Глобального фонда здравоохранения.

Браунштейн принимал участие в разработке ведущего препарата компании ZTAMLY, который является первым потенциальным средством лечения расстройств СЭ и других редких эпилепсий, при котором других вариантов лечения практически нет. По данным позднего исследования, предшествовавшего одобрению FDA, препарат показал снижение судорог в среднем на 30,7 % у пациентов, получавших его, по сравнению со снижением на 6,9 % в группе плацебо.

Мало того, что флагманский препарат удовлетворяет потребности рынка в США, компания недавно объявила о своей Программе доступа Marinus, которая обеспечит глобально управляемый доступ к ZTAMLY «для подходящих пациентов с судорогами, связанными с синдромом дефицита CDKL5 (CDD) в регионах, где продукт недоступен в продаже». Планируется, что сначала он будет запущен в некоторых европейских странах в 2024 году, а затем распространится дальше по всему миру.

В настоящее время препарат применяют перорально. Тем не менее, у компании 90% из необходимых 82 пациентов, участвующих в исследовании фазы 3, изучающем эффективность внутривенного введения ZTAMLY. Ожидается, что набор участников завершится в первом квартале 2024 года.

В дополнение к положению компании на рынке новых терапевтических средств в Юго-Восточной Азии, у MRNS есть также оптимистичные аргументы, основываясь на техническом графике акций.

Бычьи модели и скользящие средние

Мало того, что акции MRNS в настоящее время торгуются выше своих 50- и 200-дневных скользящих средних (MA), но акции недавно продемонстрировали бычий прорыв. 11 января 2024 года MRNS сформировал на своем годовом графике фигуру золотого креста, при этом 50-дневная MA пересекла долгосрочную 200-дневную скользящую среднюю.

В последний раз акция показывала золотой крест 28 февраля 2023 года, когда она выросла на 38,84% до 10 мая 2023 года, прежде чем вторая из двух распродаж привела цену ниже 200-дневной MA 8 октября. , 2023.

Однако с момента появления второго паттерна золотого креста 11 января акции упали на 4,5%, что указывает на огромный краткосрочный потенциал роста в первом квартале 2024 года. Подтверждением этому является тот факт, что акции имеют бычью скользящую среднюю. консенсус и общий бычий консенсус на месячном временном интервале, основанный на инструменте технического анализа TipRanks.

Помимо обещания надвигающегося ралли, о котором свидетельствует появление фигуры золотого креста, MRNS также демонстрирует хорошие финансовые показатели с растущими прогнозами продаж.

Предстоящие доходы, прогнозы продаж

Маринус не объявляет о прибылях до 5 марта, но 4 января компания объявила предварительные (неаудированные) доходы за четвертый квартал и весь 2023 год, а также прогноз на 2024 финансовый год. MRNS ожидает следующего:

Хотя консенсус-прогноз EPS на четвертый квартал 2023 года для MRNS составляет -$0,62 на акцию, компании осталось менее двух лет до получения полного одобрения FDA для ZTALMY, и она только что объявила о своем глобальном плане дистрибуции в ноябре 2023 года.

Кроме того, по состоянию на 31 декабря 2023 года денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции составили 150,3 миллиона долларов США. Этого, по мнению компании, более чем достаточно, чтобы гарантировать, что Marinus сможет покрыть свои операционные расходы, требования к капитальным затратам и минимальный остаток денежных средств в размере 15 миллионов долларов США (как того требует кредитная линия компании) до четвертого квартала 2024 года.

Наконец, прогнозируемая выручка ZTALMY за весь 2024 год представляет собой увеличение на 68,37% по сравнению с 2023 годом, поскольку ее сеть продаж и распространения продолжает развиваться.

По мнению аналитиков, акции MRNS стоит покупать?

Акции MRNS получили консенсус «Сильная покупка», основанный на девяти покупках, одном удержании и нулевых продажах, назначенных аналитиками за последние три месяца. Средняя годовая целевая цена акций MRNS составляет 19,44 доллара, что предполагает значительный прирост в 96,6% отсюда, при этом самая низкая целевая цена составляет 9,00 долларов за акцию, а самая высокая - 27,00 долларов.

Институциональные инвесторы и инсайдеры, похоже, также принимают участие в этом процессе. Каждый из девяти крупнейших держателей акций Marinus владеет от 2,5 до 5,2 миллиона акций, включая Vanguard, Blackrock (NYSE:BLK) и Suvretta Capital.

В процентах от находящихся в обращении акций институциональные инвесторы владеют 93,86% акций MRNS. Для примера, такие гиганты Nasdaq, как Tesla (NASDAQ:TSLA), Apple (NASDAQ:AAPL) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), владеют 41,89%, 58,72% и 59,26% институциональной собственности соответственно.

Наконец, за последние три месяца инсайдерская деятельность не привела к ни одной продаже и 13 покупкам, в том числе генеральный директор Скотт Браунштейн купил 74 600 акций 18 января 2024 года, в результате чего его общая позиция достигла 235 362 акций.

Вывод

Орфанные лекарства могут иметь огромные положительные результаты для небольших фармацевтических компаний, стремящихся извлечь выгоду из нишевых рынков для новых терапевтических вмешательств. Это именно то, что Маринус собирается сделать после одобрения FDA в 2022 году своего SE-препарата ZTAMLY. Учитывая планы по глобальному распространению и увеличению продаж, аналитики оптимистичны в отношении акций, при этом годовая целевая цена предполагает потенциал роста на 96,6%. Кроме того, технические данные MRNS предполагают, что ралли может начаться.