✏ Bank of America заявляет, что кибербезопасность по-прежнему актуальна — вот 2 акции, за которыми стоит следить

Bank of America заявляет, что кибербезопасность по-прежнему актуальна — вот 2 акции, за которыми стоит следить

Независимо от того, как развивается экономика, сегодняшний цифровой мир всегда будет уделять особое внимание эффективной кибербезопасности.

Прошлый год был хорошим примером. Рынки выросли, несмотря на серьезные макроэкономические препятствия в виде устойчивой инфляции и роста процентных ставок, а ИТ-бюджеты компаний оказались особенно устойчивыми. Фирмы просто не могли сократить расходы на кибербезопасность, когда им пришлось срезать жир. Результатом стал ряд значительных успехов в секторе кибербезопасности.

Эти компании уже доказали свою состоятельность, а их результаты за последние годы оправдывают доверие инвесторов. В недавней заметке 5-звездочного аналитика Bank of America Тала Лиани приводятся веские аргументы в пользу продолжения инвестиций в эти акции:

«Кибербезопасность — это весьма оправданная область расходов на ИТ, и она должна оставаться главной светской темой для инвесторов в технологии и программное обеспечение в 2024 году, особенно с учетом того, что бюджеты на корпоративную безопасность должны увеличиться в течение следующих двенадцати месяцев», — считает Лиани.

Лиани поддержал эту позицию несколькими конкретными рекомендациями, в том числе двумя, которые он называет «фаворитами». Выражают ли другие аналитики на Уолл-стрит доверие к этим акциям? Чтобы это выяснить, мы использовали базу данных TipRanks.

Фортинет (FTNT)

Первым выбором Bank of America является калифорнийская компания Fortinet, движущая сила в сочетании сетевых технологий и кибербезопасности. Компания предлагает клиентам интегрированный портфель, включающий более 50 высокопроизводительных программных продуктов кибербезопасности корпоративного уровня, включая межсетевые экраны, безопасность конечных точек, предотвращение вторжений, антивирусные системы и платформы доступа с нулевым доверием. Клиенты Fortinet используют продукты для защиты онлайн-безопасности в различных цифровых сферах, включая данные, сети и пользователей систем.

Используя как суть кибербезопасности, так и известное качество своих продуктов, Fortinet в течение последних нескольких лет наблюдала устойчивую тенденцию ежегодного увеличения как доходов, так и прибылей. Однако акции компании, которые стабильно росли в течение июля прошлого года, в 2023 году претерпели два сильных падения. Они произошли в начале августа и начале ноября, после того как компания сообщила о своих результатах за второй и третий кварталы 2023 года.

Уменьшите масштаб, и эти результаты выглядели хорошо: Fortinet добилась значительного роста по сравнению с прошлым годом как выручки, так и прибыли. Но взгляните на раскрывающиеся списки, и мы обнаружим, что форвардные заказы компании не поспевают за ростом выручки или прибыли, а руководство сократило прогнозы относительно дальнейшего роста. Имейте в виду, они не прогнозируют спада для компании, а только то, что темпы роста замедлятся.

Итак, давайте посмотрим на последний отчет о прибылях и убытках этой компании за 3К23. Выручка Fortinet составила $1,33 млрд; хотя этот показатель и не соответствовал прогнозу на 20 миллионов долларов, он вырос на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания сообщила о прибыли на акцию без учета GAAP в размере 41 цент; это оказалось на 5 центов за акцию лучше, чем ожидалось. Компания также сообщила о выручке за третий квартал 2023 года на сумму 1,49 миллиарда долларов, что в общей сложности на 5,7% больше, чем за квартал предыдущего года. Эта цифра обеспокоила инвесторов, поскольку она указывает на потенциальное замедление темпов будущего роста.

Несмотря на это, денежный поток от операционной деятельности Fortinet увеличился по сравнению с прошлым годом с $483 млн до чуть более $551 млн. Заглядывая в будущее, руководство компании прогнозирует выручку за 4К23 в диапазоне от $1,38 млрд до $1,44 млрд, что ниже консенсус-прогноза в $1,49 млрд, а счета — от $1,56 млрд до $1,7 млрд. Насколько этот прогноз соответствует реальности, мы увидим 6 февраля, когда компания опубликует результаты за 4К23.

Для Тала Лиани из Bank of America нынешний спад менее важен, чем долгосрочный потенциал Fortinet. Аналитик, который по рейтингу TipRanks входит в число 5% лучших аналитиков Уолл-стрит, пишет об этой фирме, занимающейся кибербезопасностью: «На наш взгляд, Fortinet продолжает предлагать уникальные инвестиционные возможности. В 2023 году компания значительно отстала от аналогов, увеличившись на 15% по сравнению со средним показателем кибербезопасности 75%+, и находится в разгаре спада на рынке межсетевых экранов. Несмотря на то, что впереди два слабых квартала, мы фокусируемся на наших ожиданиях восстановления роста во 2П24. Беспокойство инвесторов сосредоточено вокруг длительного спада, однако наш анализ показывает, что, как только мы исключим доходы, не связанные с межсетевым экраном, и рост цен, необходимое поглощение избыточного исторического спроса составит менее одного месяца поставок, что позволяет предположить, что спрос должен начать проявлять признаки восстановления. во 2П24».

Для Лиани это означает рекомендацию «Покупать», а его целевая цена, увеличенная до $75, предполагает годовой прирост акций на 13,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Лиани, нажмите здесь)

Другие аналитики здесь более осторожны, рассматривая эту акцию как «покажи мне». 32 недавних обзора аналитиков разбиты на 7 покупок и 25 удержаний, что соответствует консенсус-рейтингу «Держать». (См. прогноз акций Fortinet)

Программное обеспечение CyberArk (CYBR)

Следующим в списке идет CyberArk, компания-разработчик программного обеспечения и мировой лидер в области безопасности личных данных и управления доступом. Это жизненно важные области, лежащие в основе всей эффективной кибербезопасности: контроль того, кто может получить доступ к онлайн-сайту, базе данных или платформе, а также то, как эти люди или организации должны подтверждать, кто и что они собой представляют. Платформа Identity Security Platform от CyberArk — это флагманский продукт компании, платформа, которая обеспечивает доступ к любому ресурсу или среде, из любого места или устройства, как для людей, так и для машин.

Компания также предлагает ряд решений по управлению привилегированным доступом для управления привилегированными учетными записями, мониторинга защищенных областей и обеспечения доступа к облаку. Во всех этих областях пользователи могут устанавливать ограничения на доступ отдельных лиц, повышать безопасность определенных частей сайтов и определять требования к защищенным учетным данным для входа на сайт. Протоколы безопасности CyberArk могут использоваться как для физических систем локального, так и для удаленного доступа.

CyberArk и его продукты оказались особенно популярными в энергетике, розничной торговле, финансовых услугах, здравоохранении и государственных учреждениях, каждая из которых имеет разную степень подверженности конфиденциальным или личным данным от клиентов или пользователей услуг. Платформы CyberArk, обладающие особыми преимуществами в контроле доступа сотрудников и клиентов к сетям и базам данных компании, зарекомендовали себя как эксперты в обеспечении безопасности данных, а также в защите идентификационных данных и учетных данных пользователей.

Эта компания получила значительные выгоды от расширения за последние несколько лет удаленной работы. Поскольку все больше офисных работников переходят на работу на дому, растет и потребность в обеспечении удаленного доступа. Один из результатов можно увидеть в тенденции роста доходов CyberArk после COVID, а другой — в увеличении доли компании в прошлом году. Акции CYBR опередили NASDAQ, подорожав более чем на 75% за последние 12 месяцев. Это по сравнению с приростом индекса почти на 35% за тот же период.

Анализ последнего финансового отчета CyberArk за 3К23 показывает, что компания добилась хороших результатов, превзойдя прогнозы по всем направлениям. Квартальная выручка компании составила $191,2 млн, что на 25% больше, чем в прошлом году, и примерно на $6,6 млн превысило прогнозы. Итоговый показатель, разводненная прибыль на акцию без учета GAAP в размере 42 центов, оказался на 19 центов на акцию выше прогноза. Более того, с точки зрения будущей прибыли компании общий годовой регулярный доход составил $705 млн, что на 38% больше, чем в прошлом году.

Возвращаясь снова к мнению ведущего аналитика Тала Лиани, мы обнаруживаем, что он рассматривает нишу «доступа» CyberArk как особую сильную сторону компании, которая открывает множество перспектив на следующие несколько лет.

«Мы считаем, что продукт и позиционирование CyberArk уникальны. ТАМ рынка управления привилегированным доступом продолжает расширяться, как и определение того, кто считается привилегированным пользователем, чему способствует цифровизация и переход к облаку. Текущий показатель TAM для PAM составляет 20 миллиардов долларов по сравнению с 9 миллиардами долларов в 2020 году, и мы подчеркиваем, что общий уровень проникновения на рынок составляет менее 5%, что оставляет много возможностей для роста. Кроме того, компания является лидером рынка в критически важной области расходов на кибербезопасность, и вековые попутные ветры должны способствовать дальнейшему ускорению роста в 26 2020 году», — считает Лиани.

Основываясь на этих комментариях, Лиани рекомендует покупать акции CYBR, а его целевая цена в 255 долларов предполагает потенциал роста акций в течение года на 10%. (Чтобы посмотреть послужной список Лиани, нажмите здесь)

В целом ясно, что Уолл-стрит также настроена оптимистично; по акциям было 24 недавних обзора, в том числе 22 покупки и 2 удержания, что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». (См. прогноз акций CYBR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.