🖥 Евро колеблется без четкого направления в ожидании данных PCE по инфляции в США

Евро колеблется без четкого направления в ожидании данных PCE по инфляции в США

Курс евро (EUR) стал позитивным на фоне ослабления предпраздничных торгов на европейской сессии в четверг. Настроение рынка остается негативным: европейские фондовые рынки находятся в минусе, а инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации индекса цен на личное потребление США (PCE), который выйдет в пятницу. Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос подтвердил ястребиную позицию президента Кристин Лагард, преуменьшая любую возможность смягчения денежно-кредитной политики, хотя недавние макроэкономические данные показывают обратное. Данные, опубликованные во вторник, показали, что объемы строительства в еврозоне снизились, что еще больше свидетельствует о том, что экономика региона заикается. Кроме того, Федерация промышленности Германии (BDI) предупредила, что крупнейшая экономика еврозоны движется к рецессии, что усилило давление на евро. В настоящее время акцент смещается на ряд ключевых показателей США. Сегодня данные по первичным заявкам на пособие по безработице и окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал могут дать некоторые ориентиры для кросс-курсов доллара США. Однако самым ярким событием недели стал индекс цен PCE, который будет подробно проанализирован для оценки сроков первого снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС).

Движущие силы рынка: евро топчется на месте, а рынок готовится к данным из США

Технический анализ: Евро колеблется около 1,0950 в преддверии данных PCE по инфляции в США.

С технической точки зрения, пара продолжает искать направление после отклонения на уровнях чуть ниже 1,1000, при этом слабость доллара США пока удерживает единую валюту от более глубокой коррекции. В более широкой перспективе более широкий тренд остается бычьим, хотя сопротивление в районе 1,1010, вероятно, станет серьезным препятствием. Выше этой точки следующими целями будут максимум августа 1,1060 и максимумы 24 и 27 июля 1,1150.

С другой стороны, пара должна пробить отметку 1,0880 и 4-часовую простую скользящую среднюю (SMA) 100 на отметке 1,0870, чтобы усилить медвежье давление. В этом сценарии внимание медведей может сместиться в сторону 1,0825 на пути к декабрьскому минимуму 1,0715.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.

Экономический индикатор

Расходы на личное потребление (PCE), публикуемые Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряют изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). В годовом исчислении сравниваются цены в базисном месяце с ценами годом ранее. Изменения цен могут заставить потребителей переключиться с покупки одного товара на другой, и дефлятор PCE может учитывать такие замены. Это делает его предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы. В целом, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое – медвежьим.

Следующий выпуск: 22.12.2023 13:30:00 GMT

Частота: Ежемесячно

Источник: Бюро экономического анализа США.