✏ «Покупать еще не поздно», — говорит ведущий аналитик об акциях Nvidia

«Покупать еще не поздно», — говорит ведущий аналитик об акциях Nvidia

2023 год был большим годом для акций полупроводников в целом и для Nvidia (NASDAQ:NVDA) в частности – рост на 239% к концу года – и этот факт не остался незамеченным в инвестиционном банке Cantor Fitzgerald. В преддверии 2024 года аналитик Си Джей Мьюз вмешался в борьбу, инициировав освещение 18 отдельных акций полупроводниковых компаний на 2024 год и порекомендовав инвесторам купить ровно половину из них.

Зачем начинать освещение сейчас, когда успехи 2023 года уже пришли и ушли?

Muse объясняет: Акции полупроводниковых компаний, как правило, торгуются циклично, при этом ограниченное предложение в сочетании с растущим спросом стимулирует полупроводниковые компании увеличивать производство (и, следовательно, предложение). Затем избыток предложения ослабляет ценообразование, что убеждает полупроводниковые компании сократить производство (и, следовательно, сократить предложение), что приводит к падению цен, стимулируя рост спроса. В этот момент цикл начинается заново.

Анализируя последние семь полупроводниковых циклов, Muse отмечает, что в среднем «верхний» цикл длится около девяти кварталов, прежде чем избыток предложения инициирует снижение во второй половине цикла. По его словам, в текущем цикле последний раз спрос достиг дна примерно во втором квартале 2023 года, когда начался следующий цикл роста. Таким образом, сейчас первый квартал 2024 года, и в настоящее время мы находимся примерно на трех четвертях (или одной трети пути) до следующего цикла роста, а это означает, что осталось еще шесть прибыльных кварталов, прежде чем бизнес снова начнет ухудшаться.

Итак, если все это верно, Muse советует ожидать в 2024 году высоких прибылей от полупроводникового сектора и высоких показателей акций полупроводников (около 14% прибыли в среднем до конца этого года). И поэтому его совет заключается в том, что инвесторам следует покупать полупроводниковых компаний сейчас и только для того, чтобы начать думать о получении прибыли ближе к концу этого года или, возможно, к началу 2025 года (если вы хотите испытать удачу).

Учитывая высокие показатели Nvidia, никого не должно удивлять, что одним из любимых способов Muse сыграть в этом цикле является покупка акций Nvidia.

«NVIDIA остается компанией AI Compute», которую стоит покупать (курсив наш), — утверждает Muse. И он предсказывает, что всеми любимая компания по производству ИИ-чипов вырастет свою прибыль с всего лишь $1,74 на акцию в 2022 году до $11,12 на акцию в прибыли по GAAP в 2023 году. Затем Nvidia увеличит эту цифру на 79% до $19,90 в 2024 году, а затем увеличит ее. еще раз на 20% до $23,88 за акцию в 2025 году.

Применяя, по его словам, консервативную 30-кратную оценку прибыли в 2025 году, Muse считает, что акции Nvidia в настоящее время стоят не менее 775 долларов за акцию – или на 30% больше, чем акции стоят сегодня. (Чтобы посмотреть послужной список Muse, нажмите здесь)

Muse признает, что покупка Nvidia сопряжена с риском. В конце концов, стоимость акций в 79 раз превышает остаточную прибыль. Опять же, это на самом деле кажется идеальной оценкой, если в этом году прибыль компании вырастет на 79%. Риски того, что Nvidia может пострадать больше, чем она думает, из-за ограничений на продажу передовых чипов в Китай, остаются «беспокойством». Еще одним поводом для беспокойства является беспокойство о том, что компании, занимающиеся искусственным интеллектом, возможно, уже купили больше графических процессоров, чем им на самом деле нужно.

Но, учитывая, что Nvidia сохраняет «глубокий конкурентный ров» по ​​сравнению со своими конкурентами, учитывая быстрый рост спроса на ее чипы искусственного интеллекта и «значительный сдвиг» компании в темпах внедрения новых продуктов, чтобы извлечь выгоду из спроса, Muse считает, что это на акции по-прежнему стоит делать ставку, несмотря на риски.

Жизнерадостный взгляд Muse на компанию не является аномалией на Уолл-стрит. Акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка», основанный на 33 покупках и 4 удержаниях. Средняя целевая цена составляет $674,68 и предполагает потенциал роста на 13,5% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.