🖥 SCHD против SPHD: какой дивидендный ETF лучше?

SCHD против SPHD: какой дивидендный ETF лучше?

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) и Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (NYSEARCA:SPHD) — два популярных ETF на дивиденды от ведущих управляющих активами. При дивидендной доходности 4,5% доходность SPHD выше, чем дивидендная доходность SCHD в 3,5%. Но какой ETF в целом лучше для инвесторов? Давай выясним.

Каковы стратегии ETF SCHD и SPHD?

По словам спонсора фонда Чарльза Шваба (NYSE:SCHW), «цель SCHD состоит в том, чтобы как можно точнее, без учета комиссий и расходов, отслеживать общую доходность индекса Dow Jones U.S. Dividend 100», индекса, который «ориентирован на качество». и устойчивость дивидендов».

SCHD был запущен в 2011 году, и его активы под управлением (AUM) выросли до 52,0 млрд долларов США.

Между тем, по данным Invesco (NYSE:IVZ), SPHD инвестирует в «Индекс низкой волатильности и высоких дивидендов S&P 500», индекс, «состоящий из 50 ценных бумаг, торгуемых в индексе S&P 500, которые исторически обеспечивали высокую дивидендную доходность и низкую волатильность».

SPHD начал свою деятельность в 2012 году и с тех пор накопил 3,0 миллиарда долларов США в виде AUM.

Сравнение двух портфелей

SCHD инвестирует в 102 акции, а ее 10 крупнейших холдингов составляют 41,3% фонда. Ниже представлен обзор 10 крупнейших холдингов SCHD.

Между тем, SPHD владеет 51 акцией, а ее 10 крупнейших активов составляют 28,3% фонда. Ниже представлен обзор 10 крупнейших холдингов SPHD.

В то время как SCHD удерживает больше позиций, SPHD менее сконцентрирован в топ-10 позициях, поэтому оба фонда по-своему предлагают достойную диверсификацию. Различные подходы, которые используют эти два дивидендных фонда, очевидны при рассмотрении их крупнейших активов.

SCHD больше ориентирована на дивидендные акции, которые предлагают сочетание роста и дивидендных выплат, о чем свидетельствуют такие холдинги, как Broadcom (NYSE:AVGO) и Home Depot (NYSE:HD).

Хотя эти акции не обязательно имеют самую высокую дивидендную доходность (дивидендная доходность Broadcom составляет 1,7%, а Home Depot — 2,4%), на протяжении многих лет они приносили существенную совокупную доходность благодаря сочетанию дивидендных выплат и роста цен на акции. . Например, Broadcom продемонстрировала невероятную общую доходность в 2629% за последние 10 лет, а Home Depot за последнее десятилетие заработала впечатляющие 453,3%.

С другой стороны, SPHD больше склоняется к акциям с более высокой дивидендной доходностью, но более низкими перспективами роста, включая телекоммуникационные компании, такие как ее главный холдинг Verizon (NYSE:VZ), второй по величине холдинг AT&T (NYSE:T) и несколько компаний в сфере недвижимости. инвестиционные фонды (REIT), такие как Simon Property Group (NYSE:SPG). Verizon, AT&T и Simon Property Group предлагают высокую дивидендную доходность в размере 6,8%, 6,7% и 5,1% соответственно.

Система Smart Score TipRanks в настоящее время присваивает обоим ETF одинаковый рейтинг. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

В то время как восемь из 10 крупнейших холдингов SCHD имеют рейтинг Smart Scope, эквивалентный «лучшему показателю», равный 8 или выше, только один из крупнейших холдингов SPHD имеет рейтинг, эквивалентный нейтральному уровню. Тем не менее, исходя из общего объема активов, оба ETF имеют рейтинг Smart Score, эквивалентный нейтральному уровню, 7 из 10.

Эти ETF используют разумные стратегии, но одна из стратегий ETF со временем привела к явно более высокой доходности, как мы углубимся ниже.

Прямое сравнение производительности

Портфель SCHD, ориентированный на акции, предлагающие сочетание роста и дивидендной доходности, такие как Broadcom и Home Depot, с течением времени приносил превосходную доходность портфелю SPHD. По состоянию на 31 декабря SCHD обеспечил годовую общую трехлетнюю доходность в размере 9,5% по сравнению с доходностью 8,7% для SPHD за тот же период.

Это не такая уж большая разница, но преимущество SCHD становится более выраженным с течением времени. За последние пять лет (по состоянию на 31 декабря) годовая доходность SCHD в размере 14,0% вдвое превышает годовую общую доходность SPHD в 7,0%.

Наконец, за 10-летний период годовая общая доходность SCHD в размере 11,0% (опять же, по состоянию на 31 декабря) превосходит годовую общую доходность SPHD в 8,7%.

Разница в комиссиях

Хотя SCHD обеспечил инвесторам более высокую доходность, чем SPHD, он также значительно дешевле из двух фондов. SCHD имеет сверхнизкий коэффициент расходов — всего 0,06%. Коэффициент расходов SPHD в размере 0,30% в целом является разумным, но в этом сравнении он значительно выше, чем у SCHD.

Инвестор, выделяющий 10 000 долларов США в SCHD, будет платить 6 долларов комиссий ежегодно, в то время как инвестор, вкладывающий ту же сумму в SPHD, будет платить 30 долларов комиссионных.

Предполагая, что оба фонда будут приносить 5% в год в будущем и поддерживать свои текущие коэффициенты расходов, упомянутый выше инвестор SCHD заплатит 77 долларов США в виде комиссий в течение 10 лет, в то время как SPHD заплатит 381 доллар США в виде комиссий за тот же период времени.

По мнению аналитиков, акции SCHD стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то SCHD получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 51 рейтинге покупок, 42 рейтингах удержания и девяти рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SCHD в $80,77 предполагает потенциал роста на 6,7%.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции SPHD?

SPHD также получил консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 33 покупках, 16 удержаниях и двух рейтингах продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SPHD в $44,56 предполагает потенциал роста на 5,1%.

Вывод инвестора

Это оба солидных дивидендных фонда, которые принесли инвесторам положительную прибыль в долгосрочной перспективе, но здесь есть явный победитель. SPHD имеет более высокую дивидендную доходность, чем SCHD, но со временем SCHD обеспечил более высокую общую доходность по значительно более низкой цене, что делает его лучшим выбором для инвесторов.

При более внимательном рассмотрении обоих фондов становится ясно, что портфель акций SCHD, которые предлагают сочетание дивидендных выплат и роста, принес более высокую доходность, чем портфель SPHD, который больше ориентирован на более высокодоходные, но медленнорастущие акции, такие как AT&T, Verizon. и Simon Property Group. Таким образом, я оптимистично настроен в отношении SCHD и считаю его лучшим выбором в будущем.