🗯 Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) все еще могут расти, несмотря на утроение роста в прошлом году

Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) все еще могут расти, несмотря на утроение роста в прошлом году

Акции производителя графических процессоров Nvidia (NASDAQ:NVDA) выросли более чем в три раза в 2023 году на фоне растущего интереса к искусственному интеллекту (ИИ). Чипы Nvidia стали популярным продуктом для многих приложений искусственного интеллекта, используемых при обучении и использовании больших языковых моделей и других систем. Вопрос для многих инвесторов в этом году заключается в том, сможет ли Nvidia сохранить эту восходящую траекторию в этом году.

Аналитики Уолл-стрит отвечают на этот вопрос громким «да». Я присоединяюсь к их оптимизму в отношении производительности Nvidia в будущем. Эпоха искусственного интеллекта – а вместе с ней и огромный спрос на вычислительную мощность – только начинается и, вероятно, на этом этапе будет только расширяться. Nvidia обладает огромной силой бренда и выгодным положением по сравнению с другими компаниями, пытающимися проникнуть на эту нишу.

Фирма также планирует более чем утроить свой свободный денежный поток в ближайшие годы, открывая неисчислимые возможности для разработки новых продуктов. Это дополнение к многообещающему портфолио будущих продуктов, которые уже находятся в разработке. Ниже мы подробнее рассмотрим, почему Nvidia по-прежнему выглядит привлекательно.

Нвидия и ИИ

Ожидается, что к 2026 году более 80% компаний по всему миру будут использовать генеративный искусственный интеллект, в результате чего к 2027 году рынок полупроводников искусственного интеллекта достигнет почти 120 миллиардов долларов. Nvidia имеет хорошие возможности для того, чтобы извлечь выгоду из этого увеличения спроса. По прогнозам Шрини Паджьюри, аналитика Raymond James, к 2024 году компания будет удерживать 85% доли рынка чипов искусственного интеллекта.

Мощные корпоративные графические процессоры (GPU) Nvidia, которые обычно стоят десятки тысяч долларов и устанавливаются в системах с несколькими графическими процессорами, работающими одновременно, пользуются спросом у технологических компаний, но остаются недоступными для большинства потребителей. К счастью для тех, кто хочет изучить искусственный интеллект, у Nvidia есть решения.

8 января Nvidia объявила о выпуске RTX 4060 Super, RTX 4070 Ti Super и RTX 4080 Super — трех графических процессоров для использования в персональных компьютерах, которые также способны запускать программы генеративного искусственного интеллекта. Эти графические процессоры при цене 999 долларов США или меньше могут помочь расширить охват ИИ-чипов Nvidia на потребительском рынке.

Продажи оборудования стали основным источником дохода Nvidia в последние кварталы, помогая увеличить коэффициент P/E примерно до 27x, в то время как конкуренты, такие как Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), находятся на уровне около 30. Однако рост доходов не обязательно может быть причиной снижения коэффициента P/E, поэтому инвесторам важно учитывать множество факторов.

Жесткая конкуренция, но у Nvidia есть преимущество

Несомненно, конкуренция Nvidia на рынке искусственного интеллекта в ближайшие месяцы продолжит обостряться. Такие конкуренты, как Intel (NASDAQ:INTC) и AMD, стремятся захватить часть растущего рынка. До сих пор Intel сосредоточилась на графических процессорах по более низкой цене, чем у Nvidia. С запуском новых графических процессоров Nvidia с поддержкой искусственного интеллекта по более низкой цене инвесторы, возможно, захотят посмотреть, как отреагирует Intel.

Nvidia также может иметь преимущество на огромном китайском рынке. Сообщается, что во втором квартале компания планирует начать производство специально разработанных чипов для Китая, соответствующих экспортным правилам США. Китай занимает около трети мирового рынка полупроводников.

Бесплатные планы движения денежных средств

Bank of America (NYSE:BAC) ожидает, что растущие доходы Nvidia могут помочь ей генерировать 100 миллиардов долларов свободного денежного потока в ближайшие два года. Свободный денежный поток компании за последние два года составил менее $30 млрд.

Даже с учетом потенциальных обратных выкупов, Nvidia, вероятно, будет иметь в своем распоряжении десятки миллиардов долларов. Этот капитал может быть стратегически инвестирован в разработку инновационных продуктов или потенциально использован для приобретения компаний, предлагающих продукты и услуги за пределами рулевой рубки компании. Целью могут стать программное обеспечение и услуги искусственного интеллекта на основе подписки.

Причины осторожности

Несмотря на огромный импульс и хорошие перспективы, инвесторы должны осознавать факторы риска, связанные с Nvidia. Профиль выручки компании в значительной степени сконцентрирован на продажах оборудования. Серьезная нехватка материалов или другие сбои могут поставить Nvidia в затруднительное положение.

Хотя компания обновила некоторые из своих продуктов, чтобы они соответствовали закону об экспорте и могли продаваться в Китае, некоторые ведущие китайские технологические фирмы сигнализировали об отсутствии интереса. Одной из причин может быть то, что переработанные чипы работают медленнее, чем основные аналоги Nvidia.

Какова целевая цена акций NVDA?

В рейтинге TipRanks Nvidia имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 32 покупках, четырех удержаниях и нулевых продажах, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Nvidia на уровне $661,64 предполагает потенциал роста почти на 21%.

Вывод: еще есть куда расти

В целом, Nvidia, похоже, находится в прекрасном положении, чтобы продолжать извлекать выгоду из глобального спроса на ИИ. У компании есть мощный портфель новых продуктов, и она должна быть в состоянии генерировать деньги для продолжения инноваций. По этим причинам неудивительно, что аналитики оценивают акции как сильную покупку. Акции Nvidia были одной из самых прибыльных в 2023 году, и аналитики полагают, что ее массовый рост еще не закончился.