🎙 «Нагружайте», говорит Bank of America об акциях Nvidia

«Нагружайте», говорит Bank of America об акциях Nvidia

Если вы еще не слышали, у Nvidia Corporation (NASDASQ:NVDA) 2023 год был действительно хорошим годом. С января по декабрь цена акций полупроводниковой компании выросла более чем в три раза. А на момент закрытия пятницы акции Nvidia составляли 491 доллар, а их цена оставалась в пределах 3% от самой высокой за всю историю цены акций в 505,48 доллара.

Подсказка: оно может быть даже выше.

Так считает аналитик Bank of America Вивек Арья, который в четверг опубликовал свою последнюю рекомендацию покупать акции Nvidia, прогнозируя, что к концу этого года акции Nvidia вырастут еще на 40% и достигнут $700 за акцию. (Чтобы посмотреть послужной список Арьи, нажмите здесь)

И почему Арья так думает? Вот почему свободный денежный поток составляет 100 миллиардов долларов. По словам Арьи, акции Nvidia, стоимость которых сегодня составляет всего лишь $1,2 триллиона, могут принести даже $100 миллиардов положительной денежной прибыли в течение следующих двух лет.

Это довольно поразительное утверждение, если подумать. По мнению более 40 аналитиков с Уолл-стрит, которые следят за Nvidia, компания, как ожидается, заработает «всего» 70 миллиардов долларов в 2024 и 2025 годах — впечатляющая сумма сама по себе, но на 30% меньше денег, чем, по мнению Арья, возможно. .

Также довольно поразителен тот факт, что Арья не дает подробностей о своих рассуждениях о том, почему, по его мнению, все остальные ошибаются в отношении Nvidia, и почему он прав насчет цифры в 100 миллиардов долларов – и как он к ней пришел. Напротив, Арья излагает свое утверждение: «доминирование Nvidia в области ИИ… потенциально может помочь генерировать около 100 миллиардов долларов дополнительного свободного денежного потока в течение следующих двух лет» как более или менее наглое утверждение, не имеющее под собой никаких математических подтверждений.

Конечно, это не значит, что Арья обязательно ошибается. Мы обязательно захотим вернуться к этому через 12 месяцев. Но отсутствие обоснования этой оценки свободного денежного потока, возможно, должно заставить инвесторов задуматься – поскольку это основное предположение, на котором Арья строит остальную часть своего тезиса о покупке.

И что это за тезис? По словам аналитика, Nvidia собирается взять 100 миллиардов долларов, которые она предположительно заработает в течение следующих двух лет, и использовать из них 30–35 миллиардов долларов для выкупа акций, что увеличит прибыль на акцию и облегчит Nvidia достичь прогнозируемых темпов роста прибыли на акцию на уровне 67% в 2024 году и 26% в 2025 году. Затем Nvidia направит оставшиеся 65–70 миллиардов долларов на «инициативы органического и неорганического роста», реинвестирование в бизнес и покупку других предприятий. , чтобы ускорить рост доходов – и еще больше ускорить рост прибыли на акцию.

Арья особенно хочет, чтобы Nvidia входила в бизнес по производству программного обеспечения и услуг, который мог бы генерировать «более значимый регулярный доход», отсутствие которого Арья считает слабостью акций. Аналитик признает, что более вероятно, что вместо этого Nvidia продолжит расширять производство аппаратного обеспечения, но отмечает, что компания инвестирует в некоторых своих собственных клиентов-провайдеров облачных услуг (таких как CoreWeave, Lambda Labs, Vultr и других). Увеличение количества этих инвестиций, ориентированных на участие, может стать способом, с помощью которого Nvidia в конечном итоге будет участвовать в постоянном росте доходов, даже несмотря на то, что она увеличивает продажи своих собственных аппаратных продуктов своим клиентам, увеличивая продажи и доходы в предстоящие годы.

Предположим, что показатель свободного денежного потока в 100 миллиардов долларов не является плодом воображения аналитика.

В целом, акции NVDA имеют единогласный консенсус-рейтинг аналитиков «Сильная покупка», что является свидетельством уверенности со стороны аналитического корпуса Уолл-стрит. Средняя целевая цена на уровне $660,77 предполагает рост на ~35% в предстоящем году. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.